玻璃行業(yè)還能走多遠(yuǎn)？

 

      市場(chǎng)玻璃總產(chǎn)能進(jìn)一步降低，與緊接著的復(fù)工復(fù)產(chǎn)形成了非常嚴(yán)重的供需錯(cuò)配，而疫苗短時(shí)間不能普及，這是否意味著玻璃行業(yè)的岌岌可危？

 

      玻璃行業(yè)受產(chǎn)業(yè)周期影響大

 

      玻璃價(jià)格的走勢(shì)與玻璃產(chǎn)業(yè)周期和國(guó)家政策息息相關(guān)，最近的一次大繁榮是08年四萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激，帶來(lái)的天量投資、無(wú)序擴(kuò)張導(dǎo)致產(chǎn)能急劇放大，玻璃企業(yè)虧損嚴(yán)重，以2015年玻璃企業(yè)龍頭企業(yè)倒閉倒為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，玻璃迎來(lái)新的上升周期。

 

      11-12月份進(jìn)入冬季，北方建筑工地停工，需求減少價(jià)格下跌。至此，北方地區(qū)進(jìn)入冬儲(chǔ)階段，即需求下降，下游貿(mào)易商加工企業(yè)底價(jià)囤貨在3月份高價(jià)出售或者自用。南方，夏季進(jìn)入梅雨季節(jié)，玻璃企業(yè)出貨緩慢，價(jià)格也將有所松動(dòng)，下跌空間不大。這兩個(gè)階段，跟隨實(shí)際供求環(huán)境影響，反應(yīng)程度每年有所差異。

 

      供應(yīng)量總體偏緊張

 

      A、由于產(chǎn)業(yè)政策限制，產(chǎn)能總供給近5年來(lái)保持穩(wěn)定，玻璃行業(yè)進(jìn)入存量供給階段。隨著2015年、2016年房地產(chǎn)行業(yè)的大爆發(fā)，需求量不斷增加，相應(yīng)的供給量始終保持穩(wěn)定，給玻璃價(jià)格帶來(lái)強(qiáng)有力的支撐。

 

      B、2020年一季度，由于疫情影響，導(dǎo)致玻璃上游原材料難以運(yùn)輸、再加上不斷高企的企業(yè)庫(kù)存。玻璃企業(yè)開(kāi)始減產(chǎn)或停產(chǎn)。市場(chǎng)玻璃總產(chǎn)能進(jìn)一步降低，與緊接著的復(fù)工復(fù)產(chǎn)形成了非常嚴(yán)重的供需錯(cuò)配。

 

      C、由于光伏玻璃背板需求的持續(xù)火熱，有6-7條現(xiàn)有浮法玻璃近3000萬(wàn)噸重箱的玻璃現(xiàn)貨產(chǎn)能，轉(zhuǎn)產(chǎn)生產(chǎn)2mm白玻浮法玻璃用于光伏背板，使矛盾更加突出。

 

      D、玻璃行業(yè)總產(chǎn)能利用率70%，剔除僵尸產(chǎn)能，玻璃利用率已達(dá)84.6%。可見(jiàn)玻璃新增產(chǎn)能已達(dá)天花板，如無(wú)政策放松，玻璃行業(yè)供需將持續(xù)偏緊。

 

      E、進(jìn)口量主要進(jìn)口東南亞玻璃，1-10月份年進(jìn)口4.5億噸，約合900萬(wàn)重量箱，占比總產(chǎn)較小，影響有限。

 

      從今年產(chǎn)量來(lái)看，較去年僅新增產(chǎn)能3000萬(wàn)重箱，其中還有3000萬(wàn)重箱轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏玻璃背板，由此可見(jiàn)，整個(gè)玻璃的產(chǎn)量是偏緊的。

 

      需求量有增長(zhǎng)點(diǎn)

 

      建筑玻璃的需求量占比超過(guò)50%、汽車(chē)占比8%、出口占比8%、家電占比7%。由此可見(jiàn)，建筑玻璃需求起到中流砥柱的作用，跟蹤房地產(chǎn)的銷(xiāo)售面積數(shù)據(jù)，能更好的反應(yīng)其對(duì)玻璃的需求。

 

      1、現(xiàn)有需求量：

 

      A、由于近些年國(guó)家節(jié)能政策的推進(jìn)，增加了單位平方米房地產(chǎn)對(duì)玻璃的需求量，以前需要一片玻璃，現(xiàn)在需要兩片。

 

      B、近幾年房地產(chǎn)行業(yè)的大發(fā)展以及老破小小區(qū)的改造，都增加了建筑行業(yè)對(duì)玻璃需求的總量。

 

      C、消費(fèi)內(nèi)循環(huán)，政策支持汽車(chē)、家電等行業(yè)消費(fèi)。將進(jìn)一步增加對(duì)玻璃的需求量。

 

      2、新增需求點(diǎn)：1、光伏玻璃，2、LOW-E玻璃，3、其他特制玻璃。

 

      隨著我國(guó)新能源的持續(xù)推進(jìn)、光伏產(chǎn)業(yè)將會(huì)有較大的發(fā)展。同時(shí)節(jié)能減排政策的推進(jìn)，LOW-E玻璃也將有比較大的需求增長(zhǎng)。新需求的增加勢(shì)必更進(jìn)一步，改變玻璃產(chǎn)業(yè)的供需格局。

 

      3、出口：國(guó)內(nèi)疫情逐步得到控制，國(guó)外疫情泛濫，導(dǎo)致國(guó)外訂單需求量增多，玻璃加工產(chǎn)品出口有比較的提升。

 

      玻璃下游用戶(hù)呈剛性需求態(tài)勢(shì)，沒(méi)有替代品，而且都為產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)中的必需品，需求的剛性決定了價(jià)格的較平穩(wěn)走勢(shì)。綜合來(lái)看，縱使受疫情影響，玻璃作為剛性需求，加上新能源節(jié)能政策的普及，玻璃市場(chǎng)將依然火熱！