玻璃，為何能創(chuàng)歷史新高？

 

      這個行業(yè)到底發(fā)生了什么奇妙的變化？

 

      究其原因，要么是生產(chǎn)端，要么是需求端發(fā)生了巨大的深層次變化。

 

      玻璃這個商品，并非什么貴重材料，價值不高，也不適合長期存儲，也沒有什么保值或抗通脹的功能。所以，排除資金惡意炒作的可能。

 

      從需求端看，房地產(chǎn)今年日子并不好過，“三條紅線”一直在控制地產(chǎn)的增速。

       

      排除這兩個重要的因素，那確定變化就在供應(yīng)端了。

 

      首先，建筑用平板玻璃的產(chǎn)能，近3年來幾乎停止增長，穩(wěn)定在9.6億重箱左右；數(shù)據(jù)上看，今年全行業(yè)產(chǎn)量增長3%，但是考慮到檢修、意外事故等等，產(chǎn)量可能是持平的。

 

      第二，建筑用平板玻璃受到國家環(huán)保指標(biāo)的嚴(yán)格控制，即使下半年開始玻璃經(jīng)歷疫情的波折后，開始恢復(fù)正常，價格逐步走高，利潤逐步走高，但是玻璃行業(yè)并沒有因為高利潤而大規(guī)模擴(kuò)張。

 

      第三，玻璃行業(yè)經(jīng)歷過數(shù)次洗牌之后，剩下的企業(yè)，現(xiàn)金流狀況良好，不會再出現(xiàn)庫存積壓就惡性降價傾銷的行為，行業(yè)相對理性。而且行業(yè)溝通比較有效，對價格的掌控力比較強。

 

      疫情期間，華東的玻璃企業(yè)，就為了湖北的兄弟企業(yè)釋放庫存，主動讓出部分市場，沒有參與極端的價格戰(zhàn)，自發(fā)維護(hù)了行業(yè)的穩(wěn)定。

 

      第四，環(huán)保督查的大環(huán)境下，玻璃的生產(chǎn)成本有所抬升，尤其是煤改氣提高了10%左右的成本，硅砂的成本也有所提高，污染處理也增加了生產(chǎn)成本，提高了行業(yè)門檻。當(dāng)然純堿是跌價的，但是對總體成本影響有限。

 

      第五，沙河的環(huán)保執(zhí)法在今年力度空前，減產(chǎn)達(dá)30%。這一舉措的執(zhí)行，徹底結(jié)束了沙河歷史上價格戰(zhàn)的局面，整體抬高了華北玻璃價格的水位，使得過去南高北低的局面得以改善。

 

      第六，從庫存數(shù)據(jù)和玻璃企業(yè)的產(chǎn)銷比看，需求端也非常健康。尤其是今年出現(xiàn)了疫情后的趕工潮，使得大部分廠家自6月以來產(chǎn)銷比都超過100%。

 

      庫存在經(jīng)歷了三四月份的低價去庫之后，玻璃廠的庫存6月份以后就進(jìn)入了偏緊張的狀態(tài)，而且持續(xù)到12月份，使得傳統(tǒng)上冬儲的現(xiàn)象暫時落空。