乘風(fēng)破浪的玻璃行情或?qū)⒊掷m(xù)至年底

 

      受疫情影響，今年以來(lái)，制造業(yè)企業(yè)大多出現(xiàn)了明顯的業(yè)績(jī)下滑。一季度應(yīng)該是過(guò)去二三十年里經(jīng)濟(jì)運(yùn)行比較悲慘的一個(gè)季度。二季度，伴隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏的加快，趕工潮疊加抄底潮，在玻璃行業(yè)，掀起了一波乘風(fēng)破浪的拉漲行情。當(dāng)然，這種拉漲，是在近四年以來(lái)的價(jià)格谷底不斷攀爬，伴隨著實(shí)質(zhì)性的需求增加，也伴隨著中間貿(mào)易商環(huán)節(jié)的抄底存貨。即使在傳統(tǒng)淡季的梅雨季節(jié)，廠家?guī)齑嬉渤霈F(xiàn)了明顯下降，產(chǎn)銷(xiāo)率持續(xù)走高，市場(chǎng)接受度不斷增強(qiáng)，玻璃廠家的盈利能力也在持續(xù)改善。甚至在資本市場(chǎng)也有所體現(xiàn)，我們看到了玻璃期貨不停漲、玻璃股票漲不停的局面。當(dāng)然，即使在這種行情下，目前的市場(chǎng)價(jià)格，仍然沒(méi)有恢復(fù)到去年四季度的水平。

 

      上半年對(duì)玻璃市場(chǎng)行情的分析和判斷，3月23日我在玻多多平臺(tái)直播的時(shí)候提到過(guò)的，“市場(chǎng)機(jī)會(huì)在上半年，市場(chǎng)表現(xiàn)在下半年”的結(jié)論，現(xiàn)在回過(guò)頭來(lái)看，基本符合預(yù)期，甚至有所提前。抄到底的貿(mào)易商，做多玻璃的期貨商，這段時(shí)間是狠狠的大賺了一把。

 

      那么下半年呢？7月份的市場(chǎng)行情很關(guān)鍵。

 

      上半年特別是二季度的市場(chǎng)行情走強(qiáng)，依賴(lài)于需求的恢復(fù)和趕工潮的集中出現(xiàn)，當(dāng)然也有玻璃生產(chǎn)線連續(xù)關(guān)停、產(chǎn)能持續(xù)降低的積極影響。現(xiàn)在看，有的生產(chǎn)線甚至是永久關(guān)停了。但是現(xiàn)階段來(lái)看，不可回避的一點(diǎn)是，自6月份以后點(diǎn)火投產(chǎn)的生產(chǎn)線也在逐漸增多。那么下半年的市場(chǎng)行情，玻璃價(jià)格主要還是要看供需之間的博弈點(diǎn)和玻璃廠家的態(tài)度。

 

      潮起潮落只是表象，背后則是各種力量的撕扯角力。

 

      一是玻璃市場(chǎng)需求量的持續(xù)增加，能否化解玻璃供應(yīng)增量的問(wèn)題。只要市場(chǎng)處于弱平衡狀態(tài)，也就是玻璃需求始終稍大于新增供應(yīng)量，玻璃價(jià)格的穩(wěn)中有升局面就能持續(xù)下去。梅雨季節(jié)過(guò)后，北京疫情的逐漸結(jié)束，都將促進(jìn)需求的進(jìn)一步回升?，F(xiàn)在很多項(xiàng)目受到疫情影響出現(xiàn)積壓，那么疫情結(jié)束以后的趕工潮便會(huì)蜂擁而至。疫情的反復(fù)和持續(xù)不斷，其實(shí)也給很多工程項(xiàng)目施工方上了深刻的一課，那就是工程項(xiàng)目施工要盡早不盡晚，一旦出現(xiàn)疫情，施工人員遣散，停工的損失會(huì)更大。

 

       二是廠家的態(tài)度。連續(xù)四年8月12號(hào)在淄博召開(kāi)的行業(yè)會(huì)議，都成為了全年市場(chǎng)價(jià)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，都為當(dāng)年下半年的市場(chǎng)價(jià)格拉漲奠定了基礎(chǔ)。過(guò)去幾年價(jià)格上漲的動(dòng)力，基本上都是由于玻璃制造的原燃料成本上漲較大，為的是消化成本上漲的壓力。同時(shí)，下半年也是玻璃市場(chǎng)的傳統(tǒng)旺季。今年受到疫情影響，各企業(yè)虧損的虧損、停產(chǎn)的停產(chǎn)，行業(yè)整體的效益下滑嚴(yán)重，那么下半年如果想扭轉(zhuǎn)這個(gè)局面，估計(jì)廠家會(huì)比較齊心協(xié)力，采取的動(dòng)作也會(huì)比較大，同時(shí)也需要下半年市場(chǎng)需求的配合。按照今年這種超過(guò)以往認(rèn)知邏輯，活久見(jiàn)的局面場(chǎng)面，今年的玻璃價(jià)格，或許會(huì)在報(bào)復(fù)性反彈中創(chuàng)造一個(gè)階段性歷史新高，超過(guò)去年四季度的價(jià)格。這幾天深圳房?jī)r(jià)的持續(xù)上漲、各地政府賣(mài)地?zé)崆榈母邼q、今天股市又上了3000點(diǎn)，特別是房地產(chǎn)板塊上漲了5個(gè)多點(diǎn)；這一切說(shuō)明，放水經(jīng)濟(jì)又來(lái)了。那么，歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們，買(mǎi)房又將會(huì)成為大多數(shù)人抵御通脹的首選。中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然離不開(kāi)房地產(chǎn)，這是我過(guò)去一再?gòu)?qiáng)調(diào)的觀點(diǎn)。

 

      7月份的玻璃市場(chǎng)估計(jì)會(huì)是小幅上調(diào)，以穩(wěn)為主，目的是為了下半年特別是8月份以后市場(chǎng)啟動(dòng)后的連續(xù)拉漲。下半年特別是四季度，玻璃的制造成本一定是持續(xù)上升的，冬季取暖季的氣價(jià)上調(diào)，純堿的價(jià)格一定也會(huì)有一個(gè)較大幅度的反彈，不可能持續(xù)低迷，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏加快，這些都將成為下半年玻璃價(jià)格持續(xù)上漲的動(dòng)力。