光伏玻璃漲價邏輯兌現(xiàn) 九月需求即將啟動

      今年上半年，光伏玻璃價格“淡季不淡”，甚至“越來越貴”。機構(gòu)預計，今年四季度國內(nèi)裝機21.5-27.5GW，環(huán)比增加270%-300%；四季度國內(nèi)外需求共振向上，環(huán)比明顯增加。光伏裝機旺季到來，供需拐點出現(xiàn)，光伏玻璃價格有望持續(xù)大幅上漲。隨著光伏玻璃率先漲價，光伏行業(yè)需求復蘇信號顯現(xiàn)。

      盤面上，光伏板塊長勢良好，截至今日收盤，哈高科、銀星能源漲停，廣東榕泰、東方能源張超5%，美利云、安彩高科等紛紛上漲。

      中信建投研報指出，光伏玻璃漲價邏輯兌現(xiàn)，九月需求即將啟動。本月新成交的3.2mm鍍膜玻璃價格出現(xiàn)上漲，然而漲價程度不一，采購量大的一線廠商方面并未出現(xiàn)太大的波動。然而整體而言，市場新成交之主流價格上漲至27.5-28元/平方米，也有部分廠家漲至每平方米28.5元人民幣，市場價格區(qū)間拉大。

      國盛證券研報指出，需求環(huán)比好轉(zhuǎn)是光伏玻璃價格上漲的核心原因。2019年三季度以來，由于國內(nèi)需求尚未啟動，同時大部分perc電池片新產(chǎn)能釋放，產(chǎn)業(yè)鏈價格出現(xiàn)一定程度下跌。隨著國內(nèi)競價項目完成前期準備工作，預計9月開始國內(nèi)項目將陸續(xù)啟動，考慮到國內(nèi)競價項目大部分將在12月31日之前并網(wǎng)，后續(xù)9、10、11、12月，每月國內(nèi)競價項目需求預計將達到5GW，相比上半年國內(nèi)每月2GW左右的裝機需求有大幅增長。同時四季度是傳統(tǒng)的海外裝機旺季，需求正在逐步啟動。需求環(huán)比復蘇有望改善當前淡季行情。隨著需求高峰的到來，產(chǎn)業(yè)鏈價格或?qū)⒂兴嵘?。國?nèi)項目啟動也將利好光伏EPC企業(yè)。

      配置方面，建議關(guān)注光伏玻璃廠商福萊特玻璃、信義光能；硅料和電池片龍頭通威股份，硅片龍頭隆基股份和中環(huán)股份，組件企業(yè)東方日升，和國內(nèi)項目啟動彈性較大企業(yè)光伏EPC龍頭陽光電源