產(chǎn)能過剩頑疾未愈 建材工業(yè)下行趨勢或延續(xù)

 

      運行特征

 

      優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)顯效 經(jīng)濟效益保持平穩(wěn)

 

      上半年建材工業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入2.2萬億元，同比增長13.2％，增速同比回落3.1個百分點，實現(xiàn)利潤總額1410億元，同比增長21.8％。建材工業(yè)增長速度同比有所回落，但總體仍保持較快增長。水泥、平板玻璃等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入增長低于7％；混凝土與水泥制品、建筑用石開采與加工、輕質(zhì)建材等產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢較好，實現(xiàn)主營業(yè)務收入保持15％以上的增長。

 

      上半年建材工業(yè)保持較快增長和經(jīng)濟效益的平穩(wěn)，是近年來建材工業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展低能耗加工制品業(yè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化結(jié)果的體現(xiàn)。以建材工業(yè)中的混凝土和水泥制品、磚瓦灰砂石等產(chǎn)業(yè)為例，近年來這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得到長足發(fā)展，“十一五”以來，混凝土與水泥制品、磚瓦灰砂石等產(chǎn)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量迅猛增加，且其主要成份是民營企業(yè)，投資額超過水泥、平板玻璃、建筑衛(wèi)生陶瓷等建材傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

 

      主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持增長

 

      中國建材聯(lián)合會統(tǒng)計數(shù)字顯示，全國固定資產(chǎn)投資增速下滑，但建材產(chǎn)品需求仍保持較大規(guī)模且有一定程度擴大；主要產(chǎn)品產(chǎn)量增速下滑，但仍然保持增長。上半年，全國水泥產(chǎn)量11.4億噸，同比增長3.6％，6月份當月全國水泥產(chǎn)量2.3億噸，同比僅增長0.8％，是2008年金融危機以后最低月同比增長率；平板玻璃產(chǎn)量4.1億重量箱，同比增長4.7％，6月份當月全國平板玻璃產(chǎn)量7033萬重量箱，同比下降1.9％。商品混凝土、石膏板、大理石和花崗石板材、技術玻璃等建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持較快增長。

 

      主要產(chǎn)品價格波動下行

 

      今年以來建材產(chǎn)品出廠價格呈現(xiàn)在波動中下滑趨勢，但總體還在合理區(qū)間。6月份建材及非礦產(chǎn)品出廠價格比今年5月份下降0.1％，比去年6月份高0.8％，上半年平均仍然比去年同期高1.2％。今年以來水泥、平板玻璃出廠價格均呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢，與今年年初相比，每噸水泥價格下降18元；每重量箱平板玻璃價格下降5元。與去年上半年相比，水泥、平板玻璃及主要建材產(chǎn)品價格仍然高于去年同期，這也是今年上半年建材工業(yè)利潤增長的主要原因。

 

      出口下行壓力加大

 

      上半年建材商品出口155億美元，同比增長8.9％，增速同比回落7.8個百分點。出口增速呈現(xiàn)較大程度的回落，說明出口面臨的壓力在增加，出口形勢愈發(fā)嚴峻。今年以來建筑用石和玻璃纖維及制品出口持續(xù)下降，出口數(shù)量同比分別下降2.8％、10.6％，出口額同比降幅超過10％，這也是近年來罕見的。

 

      今年以來，建材商品進口保持快速增長態(tài)勢，上半年建材商品進口127億美元，同比增長34.4％，反映出國內(nèi)市場對于石材荒料等建材產(chǎn)品的需求較大。

 

 

      上半年建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資6199億元，同比增長14.3％，投資總體保持平穩(wěn)。水泥等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)下降，水泥制造業(yè)完成投資下降12.2％?；炷僚c水泥制品、建筑用石、磚瓦及建筑砌塊固定資產(chǎn)投資仍然保持較大規(guī)模和較快增長。從地區(qū)結(jié)構(gòu)看，東部和中部地區(qū)建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資保持12％以上的增長，西部地區(qū)保持18％以上的增長。

 

      存在問題

 

      供需失衡特征顯現(xiàn) 行業(yè)下行壓力放大

 

      與一季度相比，上半年的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了“三減一增”——主營收入比、利潤總額比、出口總額比減少，應收賬款增加。這說明二季度已經(jīng)比一季度有所滑落。下半年很有可能延續(xù)滑落的趨勢，要引起高度警惕。

 

      同時，隨著近年來的在建項目陸續(xù)建成投產(chǎn)，水泥、平板玻璃行業(yè)總產(chǎn)能仍在增長，全行業(yè)產(chǎn)銷率走低，應收賬款增加，影響行業(yè)平穩(wěn)運行的風險依然較大，特別是少數(shù)地區(qū)仍然存在盲目新上項目的現(xiàn)象。產(chǎn)能過剩仍然是建材工業(yè)的頑疾。

 

      主要產(chǎn)品價格下降

 

      受房地產(chǎn)新開工面積減少、重點工程逐步收尾及降雨等氣候性因素影響，今年以來建材市場需求走弱。水泥、平板玻璃新增產(chǎn)能的加快釋放，市場供需失衡特征顯現(xiàn)，產(chǎn)品價格持續(xù)波動下滑。從近幾年的水泥出廠價格的走勢看，每年的4月和5月水泥價格都有一個回升的過程，然而今年水泥價格卻持續(xù)下滑，下行壓力日益顯現(xiàn)。今年以來，平板玻璃價格也呈現(xiàn)持續(xù)低位下滑態(tài)勢，6月份平板玻璃價格已降至每重量箱68元，創(chuàng)2012年9月份以來的最低，部分平板玻璃企業(yè)已處于虧損邊緣。上半年，水泥產(chǎn)銷率98％，比年初下降0.9個百分點，庫存增加7％；平板玻璃產(chǎn)銷率85％，比年初下降3.7個百分點，庫存增加35％。

 

      就目前趨勢看，還沒有明顯跡象表明水泥價格持續(xù)波動下滑將得到改觀，而根據(jù)平板玻璃行業(yè)歷年產(chǎn)業(yè)運行周期分析，短時間內(nèi)也很難走出低位波動區(qū)間。水泥和平板玻璃價格的持續(xù)走低也預示了行業(yè)下行壓力有所放大。

 

      應收賬款居高不下

 

      資金緊張問題日益突出。隨著國家對產(chǎn)能過剩行業(yè)關注度不斷提高，金融系統(tǒng)對水泥、平板玻璃行業(yè)將越趨嚴格對待，難貸、惜貸現(xiàn)象頻繁顯現(xiàn)，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)銀行抽貸的情況。今年3月份以來，國內(nèi)貸款在建材行業(yè)固定資產(chǎn)投資資金來源中所占比例呈下降態(tài)勢，且降幅逐漸加大。今年前6個月，國內(nèi)貸款在資金來源中占比7.7％，同比下降0.7個百分點。此外，水泥、平板玻璃等產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款利率不斷提高，部分企業(yè)貸款利率在銀行基準利率基礎上上浮15％～20％，企業(yè)融資成本不斷增加。融資難、融資成本高已成為水泥和平板玻璃企業(yè)面臨的普遍性問題。

 

      今年以來應收賬款居高不下的矛盾依然突出，已成為影響當前建材工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的突出矛盾和問題。截至6月底，全國建材工業(yè)應收賬款凈額達到4530億元，同比增加676億元，增長10.5％，應收賬款凈額已占到同期主營業(yè)務收入的21％。其中，規(guī)模以上混凝土與水泥制品業(yè)應收賬款凈額達到2026億元，同比增加345億元，增長4.9％，應收賬款凈額已占同期主營業(yè)務收入的45％；水泥制造業(yè)應收賬款凈額為793億元，同比增加65億元，增長12％，增幅超過同期主營業(yè)務收入增幅5個百分點，應收賬款凈額已占到同期主營業(yè)務收入的17％。

 

      水泥、混凝土與水泥制品等建材主要產(chǎn)業(yè)應收賬款的大幅增加，一方面表明當前建材市場供大于求的壓力依然較大，建材企業(yè)的銷售形勢依然嚴峻，另一方面也增加了建材企業(yè)的壞賬風險，減緩了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，降低了資金使用效率。

 

      產(chǎn)能過剩仍是頑疾

 

      隨著政府部門、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)的不斷努力，建材工業(yè)遏制產(chǎn)能過剩工作得到不斷推進，今年上半年水泥、平板玻璃新增能力比去年同期均有所放緩。截止到今年7月上旬，全國新增水泥熟料生產(chǎn)線17條，新增熟料生產(chǎn)能力2600萬噸，新增水泥能力5000萬噸，與去年同期新增水泥熟料生產(chǎn)線49條、增加熟料生產(chǎn)能力5500萬噸、增加水泥生產(chǎn)能力8000萬噸相比有所下降；10條浮法玻璃生產(chǎn)線投產(chǎn)（復產(chǎn)1條），新增平板玻璃生產(chǎn)能力3000萬重量箱，去年同期新增14條浮法玻璃生產(chǎn)線，新增平板玻璃生產(chǎn)能力5300萬重量箱。盡管水泥平板玻璃新增產(chǎn)能速度有所放緩，但去年和今年上半年新增產(chǎn)能的釋放壓力仍然龐大，產(chǎn)能過剩壓力仍不能認為已經(jīng)得到根本性改觀。目前，全國平板玻璃生產(chǎn)能力達到11億重量箱，上半年平板玻璃能力利用率75.2％，低于去年上半年水平（76％）；且產(chǎn)能釋放速度有所加快；全國水泥熟料生產(chǎn)能力18.9億噸、水泥生產(chǎn)能力34.2億噸，上半年水泥能力利用率67.6％，低于去年上半年水平（70％），化解產(chǎn)能過剩工作還遠未到可以松懈的時候。

 

      效益增幅進一步收窄

 

      受去年同期基數(shù)較低的影響，今年以來建材工業(yè)實現(xiàn)利潤總額保持了較快增長態(tài)勢，增速在20％以上。但隨著去年下半年建材工業(yè)實現(xiàn)利潤總額的較快增長，基數(shù)較低的影響將會逐步消失，對今年下半年而言，利潤總額增幅將會進一步收窄，從今年實現(xiàn)利潤總額的累計增長速度來看，增速也是在逐月回落的。