東北玻璃“倒灌”沖擊華北市場

 

　　東北玻璃企業(yè)打響價格戰(zhàn)

 

　　今年年初以來，東北地區(qū)玻璃價格呈現(xiàn)一路下滑態(tài)勢。在此次調(diào)研中，期貨日報記者了解到，新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，是東北玻璃價格低迷的主要原因。

 

　　據(jù)中國耀華玻璃有限公司期貨部負責人陳小飛介紹，從去年下半年開始，東北地區(qū)的玻璃產(chǎn)能就在不斷增加。目前，東北地區(qū)的本溪迎新玻璃有6條生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力3200萬重箱；營口信義玻璃有2條生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力1200萬重箱，“這8條生產(chǎn)線使東北地區(qū)的玻璃產(chǎn)能翻了一番”。

 

　　與此同時，今年上半年國內(nèi)房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，玻璃需求量僅相當于去年同期的70%左右。特別是5月份需求小高峰的預期落空，加之不少企業(yè)出現(xiàn)資金鏈緊張的情況，市場形勢急轉(zhuǎn)直下，玻璃庫存持續(xù)走高。

 

　　為了快速消化高企的庫存，部分玻璃生產(chǎn)企業(yè)5月初開始進行價格調(diào)整。前期新增產(chǎn)能較多的本溪迎新玻璃和營口信義玻璃率先打響了價格戰(zhàn)，帶動整個東北市場價格大幅下挫。截至目前，與5月中旬相比，除福耀集團雙遼有限公司玻璃價格下跌不足100元/噸外，其他大部分玻璃生產(chǎn)企業(yè)浮法白玻價格普遍下跌超過220元/噸，跌幅近20%。

 

　　永安期貨沈陽營業(yè)部的常程告訴記者，3月初營口信義玻璃2條生產(chǎn)線投產(chǎn)，引發(fā)玻璃價格出現(xiàn)較大波動，但真正意義上的價格戰(zhàn)是從6月初開始的，玻璃價格甚至降到了成本線以下，本溪迎新玻璃和營口信義玻璃緊跟對方，比著降價。

 

　　“在東北地區(qū)玻璃價格頻繁波動的過程中，前期參與冬儲的經(jīng)銷商受到波及，損失慘重。”陳小飛介紹說。玻璃冬儲是在冬季需求淡季時貿(mào)易商以較低價格采購玻璃的交易模式。貿(mào)易商通過冬儲拿到產(chǎn)品，在次年開春后再售出，賺取差額利潤；廠家則可以提前拿到貨款，買原料進行生產(chǎn)。

 

　　相較于往年的獲利頗豐，今年東北市場的玻璃冬儲卻是竹籃打水一場空。據(jù)市場人士估算，目前東北玻璃銷售價格在900—940元/噸，與2013年年底當?shù)亟?jīng)銷商冬儲時1120—1160元/噸的價格相比，下降了220元/噸左右，玻璃經(jīng)銷商虧損嚴重。

 

　　由于短期內(nèi)無法消化本區(qū)域的過剩產(chǎn)能，東北的玻璃生產(chǎn)企業(yè)只有這兩條路可以選擇，要么走出去沖擊周邊市場，要么停產(chǎn)減少供應。但考慮到成本因素，玻璃生產(chǎn)線一旦點火就很難停產(chǎn)，因此不少企業(yè)不得不繼續(xù)開工。

 

　　據(jù)了解，當前東北地區(qū)的玻璃價格戰(zhàn)有愈演愈烈之勢，部分玻璃企業(yè)在哈爾濱、長春、沈陽以及河北勝芳等地增設(shè)了貿(mào)易倉庫，進行大范圍的市場開拓，已將“戰(zhàn)火”蔓延到了華北的部分地區(qū)。

 

　　秦皇島企業(yè)陷銷售困局

 

　　秦皇島緊鄰東北地區(qū)，處于東北玻璃生產(chǎn)企業(yè)運輸輻射半徑之內(nèi)，東北玻璃對當?shù)厥袌龅臎_擊已經(jīng)顯現(xiàn)。

 

　　“在東北地區(qū)產(chǎn)能增加前，玻璃的銷售路徑是從秦皇島發(fā)往東北地區(qū)。然而今年，在產(chǎn)能翻番的大背景下，東北地區(qū)玻璃憑借價格優(yōu)勢‘倒灌’進入秦皇島市場，并對當?shù)貎r格產(chǎn)生了較大影響。”一德期貨分析師胡欣表示，自5月中旬至今，秦皇島耀華玻璃價格跌幅已超過260元/噸，沖擊可見一斑。

 

　　在秦皇島弘耀節(jié)能玻璃有限公司，記者看到，不僅廠庫內(nèi)已堆滿玻璃，廠外還零星堆放著一些。該公司銷售部長寧志江告訴記者，該交割廠庫的庫容為50萬重箱，目前庫存維持在高位。

 

　　寧志江坦言，現(xiàn)在秦皇島地區(qū)玻璃之所以銷售不暢，主要還是因為下游訂單不足。據(jù)他介紹，與往年同期相比，今年下游訂單量只有往年的70%—80%，“今年房地產(chǎn)形勢不佳，影響了玻璃需求，不少加工企業(yè)也不愿意墊資承攬工程，玻璃訂單出現(xiàn)急劇下滑”。

 

　　當前秦皇島玻璃企業(yè)不僅陷入出貨難的困局，更讓企業(yè)頭疼的是低價產(chǎn)品對經(jīng)營的沖擊。隨著低價玻璃不斷涌入，秦皇島玻璃價格目前已跌至1000—1020元/噸。“公司生產(chǎn)線均以天然氣作為動力原料，生產(chǎn)成本在1200元/噸附近，這還不含稅。加之每條生產(chǎn)線配備工人230人左右，制造費用及財務費用無法降低。”寧志江無奈地說道，秦皇島地區(qū)玻璃企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況普遍不容樂觀。

 

　　盡管東北玻璃目前進入京津唐地區(qū)的貨量不是特別大，但隨著東北市場高庫存情況持續(xù)，加之秦皇島本地庫存也在不斷積累，后期京津唐地區(qū)玻璃價格不可避免也將受到東北玻璃的沖擊，這也是當前是該地區(qū)玻璃企業(yè)最為擔憂的。“全國一盤棋，沖擊是必然的，只是影響的大小不同。”寧志江稱，東北地區(qū)價格一降，廣東玻璃也跟著下降20元/噸。如果不降，低價貨源一旦涌入，本地玻璃市場還是難逃厄運。

 

　　市場將重新洗牌

 

　　雖然現(xiàn)在正是炎炎盛夏，但對于東北玻璃市場來說，已經(jīng)提前進入嚴冬。信達期貨分析師吳益鋒感嘆道，當前需求不旺和產(chǎn)能增長疊加，玻璃價格難以走高。東北等地區(qū)貿(mào)易商尚有大量冬儲貨沒有銷售，5月份傳統(tǒng)旺季需求不旺的現(xiàn)實更是引發(fā)了恐慌性的降價行為。

 

　　據(jù)玻璃信息網(wǎng)統(tǒng)計，秦皇島地區(qū)共有14條玻璃生產(chǎn)線，有效生產(chǎn)線6條，2條為顏色玻璃生產(chǎn)線，產(chǎn)能為日熔量1100噸，庫存達到167萬重箱；普通浮法白玻璃生產(chǎn)線4條，產(chǎn)能為日熔量2200噸，庫存為111萬重箱。“受到東北地區(qū)玻璃原片低價銷售的沖擊，秦皇島地區(qū)玻璃庫存持續(xù)處于高位，預計仍將維持一段時間。”吳益鋒稱。

 

　　“由于東北玻璃通過海運也可以到達價格相對較高的華東和華南地區(qū)，而華東地區(qū)是沙河玻璃的傳統(tǒng)銷區(qū)，如果東北玻璃價格更具競爭力，沙河玻璃在華東市場的份額很可能會受到影響。”在國泰君安期貨分析師張馳看來，后期甚至可能會出現(xiàn)東北玻璃價格影響全國的情況。

 

　　目前國內(nèi)玻璃市場整體呈現(xiàn)“價格下滑、區(qū)域分化、信心不足、效益不佳”的態(tài)勢。“在需求端增長乏力，甚至需求減少的情況下，玻璃產(chǎn)能還在持續(xù)增加，下半年玻璃市場價格壓力比較大。”吳益鋒認為，雖然第三季度市場需求會略有增長，但第四季度需求的季節(jié)性減少以及明年第一季度的需求淡季，都將使玻璃生產(chǎn)企業(yè)面臨嚴峻考驗。

 

　　當前市場都在猜測，玻璃市場的價格底部到底在哪里。在此次玻璃市場調(diào)研中，這個話題也是相關(guān)人士討論的熱點之一。

 

　　“玻璃價格弱勢的關(guān)鍵仍是房地產(chǎn)市場的不景氣?，F(xiàn)階段房地產(chǎn)市場雖然沒有出現(xiàn)價格大幅下跌，但是成交低迷，成交量才是房地產(chǎn)市場的風向標。”張馳表示，短期內(nèi)還看不到房地產(chǎn)市場回暖的跡象，因此玻璃價格的底部尚未出現(xiàn)。

 

　　在吳益鋒看來，盡管當前判斷玻璃價格底部還為時尚早，但需要注意的是，玻璃生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)普遍虧損的情況，加之環(huán)保要求進一步提升，市場重新洗牌可能會提前到來。如果出現(xiàn)生產(chǎn)線大面積停產(chǎn)、玻璃企業(yè)并購、大型企業(yè)倒閉等情況，那時玻璃價格離底部就不遠了。