2014年光伏行業(yè)存三大利好三大弊端

      利好一：光伏裝機(jī)量有增無減

　　

　　2014年中國光伏需求量預(yù)計會達(dá)到12GW，分布式光伏系統(tǒng)原定目標(biāo)是7.6GW，但是行業(yè)專家一致認(rèn)為很難實現(xiàn)。不管是分布式裝機(jī)量占據(jù)主導(dǎo)地位還是大型地面電站依然保持領(lǐng)先，中國光伏市場的持續(xù)增長是必然的，因為中國政府救市態(tài)度非常明確，可以隨時通過出臺或修改原有政策來刺激市場，中國光伏產(chǎn)業(yè)沾了“計劃經(jīng)濟(jì)”的光。

　　

　　但同時不得不指出，中國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍然是非常不正常的，對政策的依賴性沒有絲毫減弱。根據(jù)國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年1~10月份中國光伏新增裝機(jī)3.61GW，這意味著本年度剩余的2個月中國光伏新增裝機(jī)量會在4~5GW左右，“搶裝”現(xiàn)象非常明顯。一來顯示出整個行業(yè)存在很強(qiáng)的投機(jī)心理，二來則表明政府牢牢的控制了市場，市場變數(shù)非常大。

　　

　　如果沒有行業(yè)成本革命性的下降，中國光伏企業(yè)的好日子恐怕不會太長久，政府不可能在當(dāng)前補(bǔ)貼力度下每年給光伏行業(yè)創(chuàng)造十幾吉瓦的市場，迫于財政壓力，逐年降低行業(yè)補(bǔ)貼是必然的。屆時，光伏企業(yè)的建設(shè)熱情將占據(jù)主導(dǎo)地位，有了清晰的政策企業(yè)未必敢于建設(shè)?；叵爰磳⑦^去的2013年，如果不是中國政府把1元/度的補(bǔ)貼期限延至到年底，哪有中國光伏企業(yè)的火爆。所以光伏企業(yè)更應(yīng)該居安思危，一味布局市場沒有意義。

　　

　　利好二：分布式流程有望稍稍理順

　　

　　2013年是中國分布式光伏市場的啟動之年，萬事開頭難，分布式光伏邁出了堅實的第一步。不可否認(rèn)，分布式光伏的發(fā)展還面臨很多問題，但有總比沒有強(qiáng)，逐漸解決問題總比坐而論道強(qiáng)很多，所以筆者認(rèn)為，2013年中國光伏市場存在的一大利好就是分布式流程有望逐步理順。

　　

　　分布式流程被理順，其最終目的是為資本市場提供幾個成功、鮮活的案例，告誡投資者分布式光伏雖然面臨各種風(fēng)險，但在國家補(bǔ)貼能夠及時發(fā)放、工業(yè)園區(qū)用電穩(wěn)定性較強(qiáng)、電費(fèi)收取等各方面都落實到位后，分布式電站還是有利可圖的。換句話說，分布式光伏市場肯定是存在風(fēng)險，但只要能夠證明機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，相信還會吸引很多投資者涉足。

　　

　　當(dāng)然即便分布式流程理順，分布式市場也不會立刻大面積普及開來，畢竟在0.42元/度的補(bǔ)貼額度下，當(dāng)大量企業(yè)熱情參與時，國家財政會吃不消。所以當(dāng)分布式流程理順后，國家還會逐年下調(diào)補(bǔ)貼額度，將分布式市場規(guī)模保持在一定的合理范圍內(nèi)，杜絕暴增暴跌的現(xiàn)象。

　　

　　

　　中國光伏產(chǎn)業(yè)目前有效產(chǎn)能約為45GW，比2012年的60GW下降了約25%，展望2013年中國光伏總產(chǎn)能不會繼續(xù)減少，這是需求持續(xù)增長決定的。雖然產(chǎn)能仍然過剩，但對任何的行業(yè)來講，也只有產(chǎn)能過剩才能保持持續(xù)競爭，供需恢復(fù)到理想的平衡也不是好事。2013年中國光伏產(chǎn)能只會有增無減，但令人欣慰的是，這種增減卻出現(xiàn)在不同的派系之中，即一線企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)增強(qiáng)，二線企業(yè)維穩(wěn)，三線企業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)降低。這種此消彼長的格局既保證了光伏產(chǎn)業(yè)的需求不會出現(xiàn)斷層，又有利于淘汰落后產(chǎn)能，形成一種寡頭壟斷的局面。

　　

　　當(dāng)然這種寡頭壟斷是指大量訂單流向了晶科、晶澳、阿特斯、英利、天合等一線企業(yè)，并不會形成絕對的壟斷，因此對行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展是非常有利的。經(jīng)過三年多的“洗禮”，一線企業(yè)其實也不會大面積建廠擴(kuò)產(chǎn)，其擴(kuò)產(chǎn)更多來源于代工模式，更何況在企業(yè)紛紛涌向下游的情況下，加之行業(yè)回暖并沒有給企業(yè)帶來大量的現(xiàn)金流，這些企業(yè)暫時也沒有擴(kuò)張的實力。

      同時，2013年中國光伏市場也會面臨各種挑戰(zhàn)，其主要的挑戰(zhàn)可能是以下幾點：
　　
      挑戰(zhàn)一：行業(yè)由過度依賴歐洲轉(zhuǎn)為過度依賴國內(nèi)
　　
      全球光伏市場的增長其實就是中美日三大光伏市場的增長，2014年日本市場已經(jīng)充滿不確定性，前途未卜，很可能會因為政策下調(diào)和并網(wǎng)問題而出現(xiàn)斷崖；歐洲市場預(yù)計和今年持平，保持在8~10GW的水平上；中國市場2014年既定12GW的裝機(jī)量還會占據(jù)全球1/3的份額。中國光伏產(chǎn)業(yè)由過去完全依賴歐洲演變成了仰仗國內(nèi)市場，其實風(fēng)險仍較大。不過，光伏企業(yè)內(nèi)心存在一種僥幸，認(rèn)為中國政府不會對巨大的產(chǎn)能坐視不管而降低光伏裝機(jī)量，哪怕徹底違背市場規(guī)律，這也是所有人對光伏產(chǎn)業(yè)看好最主要的原因。

      但是中國市場和國外一樣都是典型的政策市，所面臨的財政補(bǔ)貼壓力越來越大，并網(wǎng)問題也非常突出。國家一面限制大型地面電站裝機(jī)量，一面強(qiáng)力啟動分布式光伏市場，分布式能否擔(dān)負(fù)重任其實是未知數(shù)，需要時間來驗證。畢竟對分布式市場來講，不是政府規(guī)劃建設(shè)多少，而是取決于企業(yè)是否愿意建，是否敢建，所以市場不確定性仍很高。

      挑戰(zhàn)二：電網(wǎng)積極性仍是大問題
　　
      中國光伏市場總的裝機(jī)量已經(jīng)突破10GW，今后5~10年每年的光伏裝機(jī)量都會超過10GW，早已經(jīng)不再是發(fā)電市場中的“貴族”，不能再幻想享受電網(wǎng)企業(yè)的免費(fèi)服務(wù)。如果把光伏發(fā)電量看作成一個商品，則檢驗商品競爭力的根本是看最終售價，這種售價包括生產(chǎn)成本和流通成本，這里的流通成本顯然就是指電網(wǎng)企業(yè)所獲得的利益。

      光伏行業(yè)現(xiàn)在去衡量自身競爭力老是把光伏發(fā)電的生產(chǎn)成本和居民或企業(yè)的用電價格（最終成本）相比較，這種比較其實是沒有道理的，也是“心虛”的表現(xiàn)。同時，就算光伏發(fā)電完全變?yōu)榉植际?，也離不開電網(wǎng)企業(yè)的大力支持，因為光伏發(fā)電沒有解決儲能問題，也不能保證每天發(fā)電量恒定，離網(wǎng)模式根本行不通。無論何種形式都需要電網(wǎng)企業(yè)大力支持。

      最近新出臺的各項政策都非常利好于光伏發(fā)電企業(yè)，忽視電網(wǎng)企業(yè)利益，這種模式肯定不會長久。

      挑戰(zhàn)三：企業(yè)業(yè)績階段性波動非常大
　　
      2014年中國光伏企業(yè)非常仰仗于國內(nèi)光伏市場，而國內(nèi)光伏市場的季度性需求波動非常大，相應(yīng)的企業(yè)業(yè)績也會出現(xiàn)忽上忽下的狀態(tài)，可能會在一定程度上增加企業(yè)的用工成本，或者引發(fā)大量代工、貼牌生產(chǎn)的現(xiàn)象出現(xiàn)，這不利于行業(yè)健康發(fā)展。

      波動性根由是政策造成的“搶裝”，對產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量、電站建設(shè)質(zhì)量都帶來負(fù)面影響，也顯示出整個行業(yè)存在的投機(jī)性，值得警惕。

      總之，中國光伏市場前途光明，路途注定波折起伏，只要行業(yè)不在發(fā)電成本上繼續(xù)下功夫，光伏發(fā)電的未來或許沒有想象中的美好。若想光伏發(fā)電真正能夠暴發(fā)，行業(yè)和市場說了算，長期看政府反而有心無力。