"掃描二維碼，關(guān)注協(xié)會(huì)動(dòng)態(tài)"
在政府的大力支持和國(guó)內(nèi)需求的拉動(dòng)下，處在黎明前黑暗中的光伏產(chǎn)業(yè)已看到一絲曙光。目前行業(yè)巨頭基本上都在滿負(fù)荷生產(chǎn)，上市公司上半年業(yè)績(jī)大幅改善。
有分析認(rèn)為，未來(lái)一年行業(yè)供需不斷改善，這將進(jìn)一步改善龍頭企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，行業(yè)上行趨勢(shì)確立。
利好政策紛紛落地
作為國(guó)家七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一的光伏行業(yè)，自去年以來(lái)，進(jìn)入史無(wú)前例的“寒冬”階段，無(wú)論是龍頭企業(yè)還是相關(guān)上下游企業(yè)，都面臨生死考驗(yàn)。中央政府對(duì)此高度重視，李克強(qiáng)總理6月份在河北考察期間，還專門到相關(guān)光伏企業(yè)了解事情情況。不久后，一系列相關(guān)扶持政策開(kāi)始出臺(tái)落實(shí)。
6月14日，國(guó)務(wù)院提出促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的六項(xiàng)措施，在行業(yè)規(guī)劃、電網(wǎng)購(gòu)電、發(fā)電補(bǔ)貼等六大方面提出原則性要求。7月15日，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)《國(guó)務(wù)院發(fā)布促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，其中提出，2013～2015年年均新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量10GW左右，到2015年總裝機(jī)容量調(diào)整到35GW以上。
7月31日，財(cái)政部明確分布式光伏發(fā)電按電量補(bǔ)貼的具體細(xì)則。8月13日，國(guó)家發(fā)改委明確分布式發(fā)電在項(xiàng)目建設(shè)管理、電網(wǎng)如何接入、如何進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理等的具體方法。8月22日，國(guó)家能源局聯(lián)合國(guó)開(kāi)行出臺(tái)了《支持分布式光伏發(fā)電金融服務(wù)的意見(jiàn)》。8月30日國(guó)家發(fā)改委確定國(guó)家對(duì)于分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目電價(jià)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每千瓦時(shí)0.42元，超過(guò)征求意見(jiàn)稿中每千瓦時(shí)0.35元的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，高于市場(chǎng)預(yù)期。9月17日，工信部公布了《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》。
在上述利好政策以及海外市場(chǎng)逐步回暖的情況下，光伏行業(yè)也開(kāi)始步入復(fù)蘇軌道。全球最大的光伏生產(chǎn)商英利綠色能源近日表示，英利目前處在滿產(chǎn)狀態(tài)，基本面持續(xù)向好，預(yù)計(jì)全年出貨量為3.2GW-3.3GW，比2012年的2.3GW增加了40%。
晶科能源也表示，晶科能源目前處在滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，繼二季度扭虧后，目前繼續(xù)保持盈利。該公司二季度出貨量為470MW，預(yù)計(jì)三季度將保持持續(xù)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。
行業(yè)業(yè)績(jī)整體回升
在出貨量大幅回升的帶動(dòng)下，行業(yè)整體的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也在不斷改善。Wind資訊統(tǒng)計(jì)，2013年上半年，A股光伏板塊36家上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)512萬(wàn)元，相比去年同期虧損3.6億元顯著好轉(zhuǎn)，其中，27家盈利，9家虧損。
東方日升(300118，股吧)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3062.29萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)近20倍。晶科能源二季報(bào)顯示，凈利潤(rùn)為4900萬(wàn)元，自2011年第三季度以來(lái)，首次實(shí)現(xiàn)季度盈利。
與此同時(shí)，在美國(guó)上市的多數(shù)主要中資光伏公司今年二季度業(yè)績(jī)也有明顯改善。有的實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，有的虧損幅度大幅收窄。英利綠色能源第二季虧損約3.2億元，但比去年同期減少2.5億元，比今年一季度縮減2.9億元。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，行業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)還將繼續(xù)。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，光伏行業(yè)的大前景還是要依靠市場(chǎng)環(huán)境，而看起來(lái)市場(chǎng)環(huán)境至少在2013年下半年還是積極的。
海通證券(600837，股吧)認(rèn)為，今年四季度國(guó)內(nèi)光伏新增安裝量有望達(dá)3.5GW。今年剩下的四個(gè)月里或再現(xiàn)搶裝高峰。上半年全國(guó)光伏裝機(jī)量?jī)H為2.8GW，預(yù)計(jì)全年裝機(jī)量為8GW-9GW，如按8.5GW計(jì)算，則下半年裝機(jī)量為5.7GW，第四季度有望高達(dá)3.5GW。國(guó)內(nèi)目前核準(zhǔn)和已批準(zhǔn)前期工作的光伏電站容量達(dá)到了19GW。
事實(shí)上，今明兩年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將成為光伏行業(yè)的主要“戰(zhàn)區(qū)”。
“國(guó)內(nèi)光伏制造企業(yè)逐漸將重心轉(zhuǎn)向內(nèi)銷，內(nèi)銷占比呈逐年上升趨勢(shì)。”國(guó)泰君安分析稱，假設(shè)2013年至2014年國(guó)內(nèi)電池片維持20GW左右的產(chǎn)量，分布式示范項(xiàng)目啟動(dòng)后，2013年至2014年國(guó)內(nèi)需求將分別消納37.5%和50%的產(chǎn)量。
兼并整合仍是主流
從目前狀況看，光伏產(chǎn)品的出貨量和價(jià)格都在走高，行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇，但還不能說(shuō)行業(yè)已經(jīng)走出低谷。天合光能董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官高紀(jì)凡認(rèn)為，行業(yè)內(nèi)部的洗牌過(guò)程沒(méi)有結(jié)束，真正要復(fù)蘇的話，還要花兩到三年的時(shí)間，從內(nèi)部來(lái)說(shuō)，還需要進(jìn)行比較好的兼并整合，行業(yè)里面規(guī)模較大，經(jīng)營(yíng)狀況比較好的企業(yè)，進(jìn)行兼并整合，把技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，取得更好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
不過(guò)，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)紛紛看好光伏行業(yè)后期發(fā)展。“總體判斷2013-2014年仍將處于景氣復(fù)蘇階段，2014年行業(yè)供需格局有可能出現(xiàn)偏緊的狀況，行業(yè)將延續(xù)盈利復(fù)蘇的趨勢(shì)。”有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，政策細(xì)則落地將推動(dòng)國(guó)內(nèi)分布式光伏啟動(dòng)，同時(shí)預(yù)計(jì)電站建設(shè)將出現(xiàn)搶裝行情，從長(zhǎng)期看將推動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏應(yīng)用端市場(chǎng)的大爆發(fā)，分布式端商業(yè)模式的探索將成為未來(lái)一段時(shí)間的關(guān)鍵。
國(guó)信證券認(rèn)為，四季度行業(yè)有望整體提升。“目前電價(jià)政策推出一方面給予市場(chǎng)信心，另一方面也給電站大規(guī)模建設(shè)提供了條件，對(duì)于行業(yè)整體的正常運(yùn)轉(zhuǎn)帶來(lái)保證。而雖然目前整個(gè)產(chǎn)業(yè)制造端仍然面臨產(chǎn)能過(guò)剩的困局，但是由于產(chǎn)品價(jià)格并沒(méi)有大幅度上漲，因此今年企業(yè)分化出現(xiàn)，大型企業(yè)的毛利率和現(xiàn)金流都出現(xiàn)了明顯的改善，而中小企業(yè)由于現(xiàn)金流的斷裂逐漸退出市場(chǎng)，面臨兼并整合的局面，行業(yè)整體的供需面趨于好轉(zhuǎn)。”
“雖然國(guó)內(nèi)電價(jià)補(bǔ)貼超預(yù)期可能帶動(dòng)一部分企業(yè)主重新回到市場(chǎng)，但是經(jīng)歷了兩年下行周期的業(yè)主對(duì)于復(fù)產(chǎn)會(huì)更加謹(jǐn)慎，因此供需面預(yù)計(jì)在未來(lái)一年中將進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)如果在今年四季度出現(xiàn)大幅度的裝機(jī)需求，將進(jìn)一步改善龍頭企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，行業(yè)上行趨勢(shì)確立。”國(guó)信證券進(jìn)一步分析稱。
