1. 上半年平板玻璃市場回顧
1.1 浮法玻璃市場回顧
第一季度浮法玻璃原片市場整體呈現(xiàn)“前跌后漲”的走勢。1月份由于春節(jié)將至,需求面臨減弱,在沙河低價影響下其他多數(shù)市場亦走軟,春節(jié)期間市場大致走穩(wěn)。春節(jié)過后,市場炒漲呼聲高漲,同時市場會議頻頻召開,各地生產(chǎn)商報價均有不同程度上調(diào),但之后由于需求拉動乏力,市場陷入僵持局面。華南、西南市場由于原本價格偏高,3月份價格有所回落。東北、西北一季度基本處于冬儲季節(jié),市場交投清淡,冬儲發(fā)貨為主。
第二季度市場整體走勢“前漲后跌”,4月中下旬到5月份,市場拉漲氛圍濃厚,各地生產(chǎn)商紛紛拉漲價格,價格上漲較快。但隨后因需求支撐力度有限,市場開始轉(zhuǎn)入僵持階段。華南市場降雨頻繁導致市場需求不佳,因此部分企業(yè)出現(xiàn)“明漲暗降”現(xiàn)象。6月份端午節(jié)期間在庫存攀升壓力下,沙河市場價格下調(diào),華東、華中市場價格隨之走低,市場表現(xiàn)較為低迷。6月下旬庫存本就偏低的沙河市場開始出現(xiàn)回暖,多數(shù)廠家相繼小幅拉漲價格,但其價格仍偏低,因此其他市場暫未跟調(diào),持續(xù)維穩(wěn)走勢。
1.2 浮法玻璃各大區(qū)市場行情分析
華北:第一季度華北市場整體呈現(xiàn)先跌后漲態(tài)勢。春節(jié)來臨,市場基本進入休市狀態(tài),節(jié)前累計下調(diào)0.5-4元/重量箱。春節(jié)期間各廠價格相對平穩(wěn),出貨不佳,春節(jié)過后庫存增至高位。后期隨著市場啟動,多數(shù)廠商連續(xù)兩輪提漲價格,累計上調(diào)2-4元/重量箱;加之3月沙玻集團及京津唐生產(chǎn)商均召開會議,小幅提漲價格,以促進市場成交,沙河玻璃原片價格再度上調(diào)0.4-2元/重量箱,京津唐上調(diào)5-7元/重量箱。進入第二季度,華北地區(qū)價格漲跌波動頻繁,沙河地區(qū)更為明顯,京津唐相對波動頻率偏低。 5月份隨著市場需求啟動,沙河各廠上調(diào)價格5-8輪,浮法白玻薄板累計上調(diào)2-4.7元/重量箱,厚板累計上調(diào)2.8-9元/重量箱。京津唐潤安、奧格三次提漲價格,累計漲6元/重量箱;金彪、南玻小幅跟漲。6月華北沙河地區(qū)受農(nóng)忙因素影響,價格出現(xiàn)下滑,幅度在3元/重量箱,月底因走貨良好,價格出現(xiàn)小幅上調(diào),漲后市場出貨情況減緩。截至第一季度末,沙河安全薄板出廠價格在56.2-59.2元/重量箱,厚板在61.8-65.2元/重量箱。
華東:華東市場第一季度行情整體呈現(xiàn)前跌后漲態(tài)勢。1月份臨近年底,下游需求較旺盛,但在沙河低價壓制下,價格難有好轉(zhuǎn),各廠家普遍有一定優(yōu)惠促銷政策。2月份下旬隨著市場啟動廠家看漲心切,各廠報價接連上調(diào)。3月份隨著價格漲至高位,同時在需求提振無力下,市場進入盤整期,漸現(xiàn)膠著走勢,同時部分廠家在庫存漸增壓力下,成交價格走低。第二季度市場呈現(xiàn)“跌-漲-跌”的走勢。4月份市場走勢較為僵持,清明節(jié)期間,在沙河走跌影響下,多數(shù)廠家出貨受到一定影響,成交價格有所走低。中旬雖有華東會議意向提振市場,但因市場需求平平,執(zhí)行效果不佳。5月份在上海和北京兩次會議提振下,整體市場上行趨勢強烈,各生產(chǎn)商價格均有所走高。臨近月底,由于價格上漲較快,加之多地區(qū)降雨頻繁,下游接貨積極性有所下降,整體市場交投減緩。繼而在6月份市場開始出現(xiàn)下跌,在庫存攀升壓力下,各廠家陸續(xù)開始實行優(yōu)惠政策,成交價格走低,而后市場僵持運行至月底。
華中:1月份華中地區(qū)白玻價格走低3-5元/重箱,之后出貨保持穩(wěn)定,庫存低位運行至春節(jié)前。節(jié)后2月27日華中會議召開,決定各廠家多根據(jù)自身情況上調(diào)2-3元/重量箱,但是由于市場需求不旺,薄板漲幅多在1-2元/重量箱,厚板價格維穩(wěn)。3月份市場表現(xiàn)平平,生產(chǎn)企業(yè)庫存稍有增加,成交價格略有走低。進入4月份之后,清明期間受沙河價格走低影響,華中多數(shù)生產(chǎn)商價格跟跌,出貨價格相對靈活,此次跌價在一定程度上刺激部分下游用戶采購積極性,生產(chǎn)商出貨速度漸有回暖,4月中下旬市場報價震蕩走高,在4月25日華中會議之后,各生產(chǎn)廠家多響應會議精神提漲2元/重量箱。5月份之初價格仍以上漲為主,但用戶在囤有一定庫存之后采購熱情有所減弱,中下旬價格漲勢明顯放緩。進入6月份之后,雖然梅雨季節(jié)已近,但是在庫存低位支撐下,市場基本運行平穩(wěn),中旬因沙河地區(qū)薄板價格下滑明顯,華中廠家下調(diào)1-3元/重量箱不等,之后走勢維穩(wěn)。
華南:因年底下游加工廠趕工良好及部分生產(chǎn)線冷修或改產(chǎn)支撐,1月份中上旬價格上揚5-10元/重量箱不等。節(jié)后生產(chǎn)商提漲心切,2月21日華南會議召開后,各生產(chǎn)廠家提漲2-6元/重量箱不等。隨下游加工廠持有一定貨源,3月份價格再次下滑至年前水平,月底華南地區(qū)雨水增多,“回南天”天氣即將來臨,市場交投平平,業(yè)者采購較為謹慎。4月份供需雙方成交有限,華南會議前后價格小幅走高,但需求無支撐,生產(chǎn)商以報漲探市為主。5月份需求略有好轉(zhuǎn),出貨順暢,在9日華南會議之后各生產(chǎn)廠家陸續(xù)提漲,價格運行至高位,因下游用戶漸有備貨,拿貨偏向謹慎,加之降雨天氣頻繁,導致生產(chǎn)企業(yè)難以產(chǎn)銷平衡,之后部分廠家采取靈活戰(zhàn)術(shù),實際走貨價格與報價已現(xiàn)差距,其他企業(yè)紛紛效仿此舉,形成“明穩(wěn)暗降”局面。6月1日舉行華南會議意向穩(wěn)定市場,但是效果甚微,各廠家為促進出貨操作仍較靈活。進入下旬,由華南臺玻、信義、旗濱等舉行小范圍會議,之后發(fā)起一輪“逆勢報漲”的行動,之后明顯改變?nèi)A南跌勢不止的趨勢。
西南:春節(jié)前由于價格偏高,生產(chǎn)企業(yè)或出臺政策或下調(diào)報價,成交價格走低4元/重量箱,但是節(jié)后馬上取消各種優(yōu)惠政策,出貨一般,庫存略高,外圍貨源流入偏多。在3月下旬價格再次走低,成都薄板主流出廠在72-74元/重量箱,厚板在77-80元/重量箱。4月份受雅安地震影響,不少用戶采購計劃暫時擱置,因此報價平穩(wěn)。進入5月份之后,西南地區(qū)呈現(xiàn)小步走高趨勢,尤其是成都地區(qū)漲勢較為明顯,其他地區(qū)仍受外地貨源沖擊較大,但生產(chǎn)商待漲情況濃厚。6月份顯現(xiàn)先揚后穩(wěn)的格局,月初需求良好支撐,四川地區(qū)均有不同幅度上漲,下游接受度尚可,生產(chǎn)企業(yè)貨源偏緊,月中繼續(xù)上漲1-3元/重量箱不等,但隨后全國需求均已轉(zhuǎn)淡,出貨明顯放緩,庫存增加明顯,但廠家繼續(xù)挺價,僅個別小幅調(diào)整價格促進出貨。
西北:西北市場第一季度處于淡季,春節(jié)前期多出臺冬儲政策,2月份春節(jié)歸來,市場交易仍以年前打款客戶進貨為主。3月份市場逐漸啟動,客戶進貨增多,部分廠家試探性上調(diào)1-5元/重量箱不等。3月中下旬,隨著冬儲進貨逐漸結(jié)束,下游需求提振力度較小,客戶進貨積極性開始有所減弱,市場淡穩(wěn)運行。第二季度需求仍顯不旺,市場整體走勢穩(wěn)中上行為主,各廠家視自身情況調(diào)整價格。4月份年前打款客戶提完貨后,價格逐漸恢復至正常報價。5-6月份隨著市場需求略有好轉(zhuǎn),部分廠家陸續(xù)試探性上調(diào)價格,但市場整體表現(xiàn)仍較為平淡,廠家產(chǎn)銷基本平衡,多計劃下半年待市場啟動伺機提漲價格。
東北:第一季度東北玻璃原片市場基本處于休眠狀態(tài),發(fā)貨價格為冬儲價格。各廠計劃3月底完成冬儲發(fā)貨,但因下游客戶拿貨不積極,多廠冬儲發(fā)貨推遲至4月中下旬。一季度期間東北聯(lián)合體召開兩次市場研討會議,生產(chǎn)商報價提漲三輪,累計上調(diào)6-11元/重量箱。第二季度以來,東北各玻璃原片生產(chǎn)商冬儲貨源基本發(fā)完,只剩個別客戶少量貨源未提完。為提振市場,東北聯(lián)合體在中旬和月底共召開兩次市場研討會議,要求生產(chǎn)商提漲價格,多廠上調(diào)3-5元/重量箱,個別上調(diào)7-8元/重量箱。下游市場有所啟動,但中間商手中持有的冬儲貨源仍需時日來消化,廠家?guī)齑婊颈3终!?月除本溪玉晶近期為回籠資金促進出貨,價格下調(diào)4元/重量箱,其他個廠價格堅挺。7月初東北聯(lián)合會議舉行,但對是市場影響不大,目前市場交投氣氛淡穩(wěn),各企業(yè)庫存高位,但企業(yè)挺價意向較強,預計短期東北地區(qū)價格或主線走穩(wěn)。
2.市場供需分析
2.1 浮法玻璃生產(chǎn)線變化
上半年新點火生產(chǎn)線16條,復產(chǎn)點火生產(chǎn)線7條,放水冷修生產(chǎn)線3條,停產(chǎn)生產(chǎn)線3條,具體如下:
新點火生產(chǎn)線:
中國耀華玻璃集團公司500噸浮法弘耀一線2月點火,600噸浮法弘耀二線5月點火;
遷安耀華玻璃有限公司500噸浮法一線6月點火;
沙河市安全實業(yè)有限公司1200噸浮法八線2月點火;
河北鑫磊玻璃有限公司600噸浮法一線3月點火;天津耀皮玻璃有限公司600噸浮法二線4月點火;
信義節(jié)能玻璃(蕪湖)有限公司500噸超薄電子線4月點火;
臺玻安徽玻璃有限公司1200噸浮法一線6月點火;
湖北明弘玻璃有限公司1000噸浮法一線2月點火;
荊州億鈞玻璃有限公司900噸浮法三線4月點火;
咸寧南玻玻璃有限公司700噸浮法一線4月點火,700噸浮法二線6月點火;
烏海藍星玻璃集團股份有限公司800噸浮法一線2月點火;
臺玻咸陽玻璃有限公司1200噸浮法一線4月點火;
中航三鑫股份有限公司600噸浮法三線3月點火;
凱里市凱榮玻璃有限公司500噸浮法一線2月點火。
復產(chǎn)點火生產(chǎn)線:
河北沙河市安全實業(yè)有限公司550噸浮法三線4月點火;
山東滕州金晶玻璃有限公司600噸浮法一線6月點火;
江蘇華爾潤集團有限公司400噸浮法四線4月點火;
中國洛陽浮法玻璃集團有限責任公司650噸浮法龍昊線6月點火;
湖北三峽新型建材股份有限公司650噸浮法三線5月點火;
廣東玉峰玻璃集團有限公司650噸浮法一線5月點火;
信義超薄玻璃(東莞)有限公司500噸浮法三線5月點火。
冷修生產(chǎn)線:
河北晶牛玻璃有限公司400噸浮法色玻翡翠綠晶牛二線3月冷修;
江蘇常熟耀皮特種玻璃有限公司600噸浮法耀皮二線1月冷修;
浙江玻璃股份有限公司150噸超波浙玻六線6月冷修。
停產(chǎn)生產(chǎn)線:
福建明達玻璃(廈門)有限公司450噸浮法明達一線1月搬遷停產(chǎn);
福建明達玻璃(廈門)有限公司500噸浮法明達二線1月搬遷停產(chǎn);
內(nèi)蒙古福耀集團通遼玻璃有限公司500浮法通遼二線4月搬遷停產(chǎn)。
2.2 上游純堿市場動態(tài)
第一階段:供需矛盾凸顯,市場步步下行(年初至4月中旬)。受下游需求疲軟拖拽,國內(nèi)純堿市場持續(xù)下滑。各地純堿市場呈普跌態(tài)勢,庫存高企。國內(nèi)聯(lián)堿廠家輕堿價格由月初的1100-1200元/噸下滑至4月初的1000-1100元/噸,跌幅達到9.52%。
第二階段:多空僵持運行,盤整為主(4月中旬至下旬)。隨著氯化銨和純堿價格齊齊下跌,多數(shù)聯(lián)堿出現(xiàn)虧損局面,檢修廠家增多。為市場提供一定的支撐力,但廠家高庫存消化仍需一段時間,故市場僵持為主。
第三階段:限產(chǎn)、檢修多,市場節(jié)節(jié)攀升(4月下旬至今)。因虧損嚴重,氯化銨庫存偏高,檢修、限產(chǎn)廠家較多。貨源供應量減少,市場谷底反彈。各地純堿會議頻繁召開,為漲價搖旗吶喊。華東、華中地區(qū)率先領(lǐng)漲,其他地區(qū)尾隨跟漲,漲幅在100元/噸左右。但是從6月中下旬開始,市場走勢出現(xiàn)分化,因限產(chǎn)、檢修較多,氨堿廠家?guī)齑嫫?,而華中、華東、華南地區(qū)輕堿高端價格小幅松動。
2.3 下游需求動態(tài)
一季度是玻璃市場傳統(tǒng)淡季,需求較平常時間有所減弱。1月份東北、西北地區(qū)由于天氣寒冷,已進入冬儲季節(jié),需求寥寥。其他市場加工廠在年底趕單支撐下,需求有所好轉(zhuǎn),形成短時間的小旺季。2月份春節(jié)期間,由于下游停工放假,剛性需求近于零,東北、西北市場冬儲為主。春節(jié)后在各地普遍高漲的拉漲心態(tài)下,投機需求形成一定支撐,下游進貨補倉較多。但從2月份中下旬至4月份,由于實際需求并未及時跟進,整體呈現(xiàn)不溫不火狀態(tài)。5月份隨著氣候回暖,需求面有所增加,但相比往年仍顯不旺。受北方農(nóng)忙及南方梅雨季節(jié)影響,6月份下游需求更顯清淡,下游多持按需采購操作。
3. 后市預測
上半年漲跌反復的市場行情已悄然而過,下半年銷售旺季已漸臨近,因此業(yè)內(nèi)人士對下半年的行情充滿了期待,看漲心態(tài)凸顯。另一方面,天然氣的價格上調(diào),廠家生產(chǎn)成本隨之水漲船高,但是若缺乏需求支撐,市場報價難以有效提振,加之下半年全國仍有10條左右新增生產(chǎn)線計劃點火,因此部分業(yè)內(nèi)認為對下半年的行情不宜過分樂觀。由于目前市場整體供需矛盾仍然存在,大家一致的操作模式即是“把握好當下”,意為去庫存才能規(guī)避后市風險。近期召開的國務院常務會議研究部署加快棚戶區(qū)改造和建設配套市政、公共服務設施,也為下半年玻璃旺季需求注入了新的動力。綜上,卓創(chuàng)預計市場短線平穩(wěn)運行為主,長線將小幅震蕩走高成為主流。