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玻璃
停不下來的生產(chǎn)線
嚴重失衡的產(chǎn)業(yè)鏈
11月下旬，上海寶山區(qū)一家玻璃深加工企業(yè)。雨中的玻璃企業(yè)廠區(qū)顯得格外安靜。一塊空地上露天 堆放著玻璃成品或半成品——不知被哪家企業(yè)訂購了，或者只是倉庫擺放不下，暫存于此。廠內(nèi)生產(chǎn)車間內(nèi)卻是另一番景象，機器轟鳴聲不絕于耳，工人小心翼翼地伺候著這些“易碎品”，切割、磨邊、打孔、鋼化……似乎永無休止。
玻璃，晶瑩剔透，漂亮實用。而“利潤壓縮”、“產(chǎn)能過剩”、“需求不振”成為記者在采訪中聽到最多的詞句。如今的玻璃行業(yè)，已隨天氣一起，進入寒冬?！延浾?nbsp;黃穎 ○編輯 毛明江
利潤下滑 庫存高企成本不斷漲
記者走訪的上海皓晶玻璃制品有限公司，是上海一家未上市的民營玻璃加工企業(yè)，以建筑類玻璃為主。據(jù)介紹，該企業(yè)每年產(chǎn)值約3億元，規(guī)模較大，在上海玻璃深加工企業(yè)中名列前茅。
該公司市場總監(jiān)宋建平向記者表示，“公司每年平均需要從上游玻璃生產(chǎn)企業(yè)買入近千萬平方米的玻璃原片，每天平均消耗2至3萬平方米的玻璃原片。”
深加工廠在玻璃產(chǎn)業(yè)鏈上屬于中游企業(yè)，上游有玻璃生產(chǎn)企業(yè)，下游有幕墻、建筑、家電等企業(yè)。從上游來看，皓晶玻璃一般從南玻集團和耀皮玻璃(600819,股吧)等大型玻璃生產(chǎn)商進貨；下游來看，幕墻公司為其主要合作伙伴。
“目前企業(yè)的利潤有所壓縮，因為玻璃現(xiàn)貨價格稍微漲了些。實際上，加工廠的利潤逐年遞減，主要是因為經(jīng)濟大環(huán)境不好。”宋建平表示。
此外，加工成本也在不斷上升。玻璃原片、鋁條和膠等原材料成本忽高忽低；用工成本也是只漲不跌，10年前人均不到1000元，如今高達3000-4000元；用電、燃料等費用也在上漲。
據(jù)介紹，目前皓晶玻璃的訂單還算正常，與去年相比差不多，但“與世博會之前比，差遠了”。
玻璃行業(yè)最近的盈利高點在2005年、2006年，2010年由于世博會的關(guān)系，產(chǎn)值較高，但是效益也一般。
“目前，上、中、下游企業(yè)的日子都不好過，都是一根繩上的螞蚱。”宋建平表示。
與加工企業(yè)一樣，上游玻璃生產(chǎn)企業(yè)的情況亦不樂觀。記者在走訪江蘇一家中型玻璃生產(chǎn)企業(yè)時，該企業(yè)負責人表示，“訂單情況依然不行，消費跟不上，導(dǎo)致庫存高企。”
該企業(yè)有四條生產(chǎn)線：一條普通平板玻璃、一條超白玻璃線和兩條彩色玻璃線。廠房購入了臺資機器，生產(chǎn)裝置較為先進。應(yīng)該說，在業(yè)內(nèi)的競爭力較高。但記者發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)的庫存較高，倉庫里已經(jīng)存滿了玻璃，剩下的一部分，只能選擇露天堆放。
玻璃全行業(yè)經(jīng)營困難已是不爭的事實。
國泰君安研究報告稱，今年上半年，浮法玻璃全行業(yè)出現(xiàn)較為困難的經(jīng)營環(huán)境，面對玻璃現(xiàn)貨價格走低以及重油原材料價格上漲的背景，玻璃行業(yè)一季度凈利率為-4.9%，二季度平板玻璃行業(yè)毛利率恢復(fù)到11.6%，單季度凈利率恢復(fù)至1.5%，但上半年平板玻璃行業(yè)仍累計虧損達到5億。
“對于生產(chǎn)企業(yè)而言，成本是企業(yè)的核心競爭力。目前，原料和燃料占到玻璃生產(chǎn)總成本的80%。但是近年來，天然氣、純堿等原、燃料價格大幅上漲，增加了生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營壓力，利潤自然被侵蝕了。”江蘇某玻璃生產(chǎn)企業(yè)負責人表示。
記者了解到，純堿、重油的價格在2011年大幅上漲，2011年純堿的價格比2010年平均上漲了25%以上，重油的價格更是同比上漲了40%以上。目前重油的價格仍處于高位。而浮法玻璃生產(chǎn)線中的燃料成本占總成本的比例也在不斷上升，從上世紀90年代的15%上升到本世紀初的25%，目前已達40%～50%，很多企業(yè)不堪重負。
產(chǎn)能過剩 生產(chǎn)線增加需求減小
巨大的熔爐發(fā)出刺眼的光芒，一塊塊新出爐的玻璃在機床上冷卻，再送至切割區(qū)由機器進行切割……這是記者在走訪生產(chǎn)企業(yè)時看到的一幕。
“原料先混合，進入窯爐，加熱到1500度后熔化，通過流道再到拉成，進入錫槽成型，然后冷卻退火，冷卻后切割。”生產(chǎn)廠家的工作人員向記者介紹玻璃的生產(chǎn)流程。
盡管玻璃行業(yè)整體低迷，但是玻璃生產(chǎn)線卻依然在點火投產(chǎn)。11月中旬，全國最大的節(jié)能玻璃生產(chǎn)線在江西樟樹市點火投產(chǎn)；9月初，江蘇港玻集團Low-E玻璃生產(chǎn)線順利投產(chǎn)；8月底，南疆最大的浮法玻璃生產(chǎn)線正式點火投產(chǎn)……截至今年8月，國內(nèi)已有13條新的規(guī)模玻璃生產(chǎn)線投產(chǎn)。
在行業(yè)產(chǎn)能過剩的大背景下，一條條生產(chǎn)線卻仍在開工，無疑將進一步激化原本存在的供需矛盾。
近年來，我國玻璃工業(yè)發(fā)展迅速，質(zhì)量明顯提高，品種顯著增加，平板玻璃產(chǎn)量快速增長。在1995-2009年的15年間，新增產(chǎn)能5.59億重箱；2001-2009年平均增長率為12.7%。2011年末，全國共有265條浮法玻璃生產(chǎn)線，平板玻璃總量73788萬重量箱，折合5mm平板玻璃3689萬噸，已連續(xù)23年居世界第一，占全球總量超過50%。目前，大約新建有30條生產(chǎn)線，將來還會點火生產(chǎn)，為玻璃市場帶來較大供應(yīng)壓力。
江蘇某玻璃生產(chǎn)企業(yè)負責人向記者表示，“目前，行業(yè)整體處于微利狀態(tài)，而玻璃行業(yè)低迷的主要原因在于產(chǎn)能過剩。”由于國家大力扶持大型企業(yè)，地方政府為了拉動GDP，鼓勵企業(yè)做大做強，更是令玻璃企業(yè)加速擴張。
“令人擔憂的是，玻璃的潛在產(chǎn)能（暫時停車的）也巨大，如果將來玻璃行情好一些，這些產(chǎn)能也會釋放出來，供應(yīng)壓力依舊很大。”該負責人表示。
既然如此，玻璃企業(yè)為何仍要開車？生產(chǎn)線不能停止嗎？
“這也是迫不得已的。”光大期貨鐘美燕向記者表示，“一條玻璃生產(chǎn)線一旦停產(chǎn)，復(fù)產(chǎn)的成本較高。也就是說，即便在企業(yè)面臨小幅虧損的情況下，也要保持生產(chǎn)。因為停產(chǎn)的損失可能更大，玻璃的供給具有剛性特征。”
一位不愿具名的券商行業(yè)分析人士也表示，“生產(chǎn)線建成之后資金已經(jīng)投入了，只要還能收回一些現(xiàn)金流，就會有投產(chǎn)的沖動。而且產(chǎn)能建設(shè)周期長，一般一年多建成?，F(xiàn)在投產(chǎn)的都是去年開建的，而決定開建又是更早的事情。”
據(jù)了解，玻璃行業(yè)是一個周期性行業(yè)，其下游跟汽車、房地產(chǎn)及家電行業(yè)有著密切的聯(lián)系，導(dǎo)致了我國玻璃生產(chǎn)企業(yè)面臨一個難以調(diào)和的矛盾——生產(chǎn)剛性與需求周期性的矛盾。
實際上，針對產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，近年來國家一直出臺政策，嚴格限制平板玻璃行業(yè)的產(chǎn)能擴張，淘汰落后產(chǎn)能。發(fā)改委等部門制定的《平板玻璃行業(yè)準入條件》已經(jīng)從2007年開始實施。今年4月，國務(wù)院和工信部下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于進一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》和《關(guān)于下達2012年19個工業(yè)行業(yè)淘汰后產(chǎn)能目標任務(wù)的通知》，使得大批生產(chǎn)技術(shù)落后的平板玻璃生產(chǎn)線遭淘汰，共淘汰產(chǎn)能4645萬重量箱。
不過，國家政策在短期內(nèi)依然難以扭轉(zhuǎn)國內(nèi)玻璃市場供過于求的現(xiàn)狀。以浮法玻璃為例，單一月度庫存在2011年開始突破3000萬重量箱，并且迅速攀升。2012年一季度，產(chǎn)量開始有所減少，但難敵銷量大幅萎縮，玻璃月度庫存創(chuàng)下歷史峰值，突破4500萬重量箱。
需求不振 從旺季不旺轉(zhuǎn)向寒冬
玻璃行業(yè)是一個周期性明顯的行業(yè)，由于供應(yīng)相對剛性，短期價格變化主要看下游需求的臉色。
據(jù)江蘇一家玻璃生產(chǎn)企業(yè)負責人介紹，庫存是影響玻璃價格調(diào)整的關(guān)鍵因素，當庫存量大時，企業(yè)自主調(diào)低價格。該企業(yè)正常庫存不超過兩周，一般情況下，產(chǎn)出的玻璃在一周內(nèi)要完全銷售出庫，最好實現(xiàn)零庫存，其最大發(fā)貨能力為1天能發(fā)出3天的生產(chǎn)量。因此，玻璃價格基本上是由需求拉動。
據(jù)河北沙玻集團董事長張生運介紹，近20年玻璃價格走勢具有一定的規(guī)律性。從短期看，一年之內(nèi)玻璃價格波動具有季節(jié)性的特點，春節(jié)前后價格較低，過了正月十五價格開始上漲，4-9月份價格處于平穩(wěn)期，10-12月份價格漸趨走低。從長期看，玻璃價格走勢以5-6年為一個周期，一般是“兩年漲——兩年平—兩年跌”。如，2007-2008年玻璃行情低迷、2009-2010年玻璃價格暴漲。目前，正處于行情低迷的周期。
這個冬天有點冷。走過“金秋銀十”的傳統(tǒng)需求旺季，玻璃行業(yè)從“旺季不旺”，轉(zhuǎn)而走向寒冬臘月。
“在價格上漲過程中，生產(chǎn)、銷售企業(yè)都賺錢，可以很快轉(zhuǎn)移到終端需求市場上去，價格的傳導(dǎo)機制較好。但玻璃價格一旦下跌，整個產(chǎn)業(yè)鏈都會受到影響。”河北某玻璃企業(yè)內(nèi)部人士表示。
由于平板玻璃70%以上用于建筑，玻璃與建筑業(yè)的關(guān)聯(lián)度高，玻璃的市場需求與房地產(chǎn)發(fā)展態(tài)勢緊密相連。玻璃價格走勢與房地產(chǎn)投資增速呈現(xiàn)正相關(guān)。
上海中期分析師見驚雷稱，玻璃的下游主要用在房地產(chǎn)、汽車和光伏產(chǎn)業(yè)。其中，占絕對地位的是房地產(chǎn)，而近年來房地產(chǎn)調(diào)控，影響了玻璃需求，造成玻璃價格低迷。
“玻璃的行業(yè)周期基本跟隨房地產(chǎn)，因為下游主要是用于建筑玻璃。玻璃的大旺季一般在9-10月，即，傳統(tǒng)的"金九銀十"。小旺季在4-5月，主要是受新項目開工帶動。從現(xiàn)在開始，到年前都是逐步轉(zhuǎn)淡的，因為工人要過春節(jié)，項目逐步收尾。明年開春好不好，還很難講。”海通期貨林菁告訴記者。
進入11月以來，玻璃行業(yè)處于消費淡季，市場信心明顯不足，價格可能繼續(xù)承壓。北方地區(qū)連續(xù)降雪，對玻璃需求影響比較明顯。河北沙河地區(qū)前期價格快速下調(diào)也給市場造成壓力。目前，華東、華北、華中和東北地區(qū)的生產(chǎn)商紛紛降價促銷。東北地區(qū)生產(chǎn)企業(yè)近日召開聯(lián)合體會議，生產(chǎn)商基本不看好后市，認為玻璃價格難以企穩(wěn)。
產(chǎn)業(yè)調(diào)整 向精加工深加工發(fā)展
值得一提的，記者在調(diào)研過程中發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)上游生產(chǎn)企業(yè)已將觸角伸向深加工企業(yè)，與加工企業(yè)“搶飯碗”。
國內(nèi)上游玻璃生產(chǎn)企業(yè)的操作模式與國外不同。比如，法國的玻璃原片生產(chǎn)企業(yè)——圣戈班（全球第二），他們的經(jīng)營模式跟國內(nèi)不一樣。國內(nèi)的大型加工企業(yè)通常上、下游一起覆蓋。而國外的企業(yè)傾向于分工合作，在全球各地尋求合格的深加工企業(yè)，給予技術(shù)和品牌等相關(guān)支持。
南玻集團這種龍頭生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)將觸手伸向了中游深加工企業(yè)，精細玻璃和工程玻璃是其主推品種。券商研報顯示，由于南玻在精細玻璃具有較強的技術(shù)儲備與投資謹慎策略，銷售客戶群體不存在單一風險，下游產(chǎn)品又包括了多種電子產(chǎn)品，因此，上半年實現(xiàn)23%凈利率。工程玻璃方面，建筑節(jié)能方向發(fā)展已成大趨勢，該公司離線low-e 在高端公共建筑市場占有率第一，同時鍍膜大板產(chǎn)品逐步推廣至民用市場。上半年該公司雙銀low-e 銷量同增50%，三銀產(chǎn)品打開市場，目前深加工訂單充裕，雖單價有所下降，但毛利率穩(wěn)定。
另外，旗濱集團(601636,股吧)也涉足生產(chǎn)鋼化玻璃和中空玻璃。截至2012年中期，旗濱集團玻璃原片占主營收入的97.54%，玻璃加工占1.29%。
“在目前玻璃行業(yè)低迷的狀態(tài)下，很多有實力的企業(yè)向玻璃精加工、深加工方向發(fā)展，取得了一定的成績，提高了一定的競爭力。同時，也將加快行業(yè)兼并重組，淘汰落后產(chǎn)能。”見驚雷表示。
隨著上游龍頭企業(yè)的涉入，一些小型加工企業(yè)的壓力更大。一方面，市場行情不好，經(jīng)營陷入困境。另一方面，還要與實力強大的企業(yè)競爭。“照這種趨勢發(fā)展下去，小企業(yè)只有死路一條。”業(yè)內(nèi)人士稱。
不過，精深加工需要強大的技術(shù)基礎(chǔ)，而國內(nèi)目前的科技實力跟玻璃加工發(fā)達國家仍有較大的差距，非短時間可以改變。
因而，玻璃產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整還是一條漫長的路。
停不下來的生產(chǎn)線
嚴重失衡的產(chǎn)業(yè)鏈
11月下旬，上海寶山區(qū)一家玻璃深加工企業(yè)。雨中的玻璃企業(yè)廠區(qū)顯得格外安靜。一塊空地上露天 堆放著玻璃成品或半成品——不知被哪家企業(yè)訂購了，或者只是倉庫擺放不下，暫存于此。廠內(nèi)生產(chǎn)車間內(nèi)卻是另一番景象，機器轟鳴聲不絕于耳，工人小心翼翼地伺候著這些“易碎品”，切割、磨邊、打孔、鋼化……似乎永無休止。
玻璃，晶瑩剔透，漂亮實用。而“利潤壓縮”、“產(chǎn)能過剩”、“需求不振”成為記者在采訪中聽到最多的詞句。如今的玻璃行業(yè)，已隨天氣一起，進入寒冬?！延浾?nbsp;黃穎 ○編輯 毛明江
利潤下滑 庫存高企成本不斷漲
記者走訪的上海皓晶玻璃制品有限公司，是上海一家未上市的民營玻璃加工企業(yè)，以建筑類玻璃為主。據(jù)介紹，該企業(yè)每年產(chǎn)值約3億元，規(guī)模較大，在上海玻璃深加工企業(yè)中名列前茅。
該公司市場總監(jiān)宋建平向記者表示，“公司每年平均需要從上游玻璃生產(chǎn)企業(yè)買入近千萬平方米的玻璃原片，每天平均消耗2至3萬平方米的玻璃原片。”
深加工廠在玻璃產(chǎn)業(yè)鏈上屬于中游企業(yè)，上游有玻璃生產(chǎn)企業(yè)，下游有幕墻、建筑、家電等企業(yè)。從上游來看，皓晶玻璃一般從南玻集團和耀皮玻璃(600819,股吧)等大型玻璃生產(chǎn)商進貨；下游來看，幕墻公司為其主要合作伙伴。
“目前企業(yè)的利潤有所壓縮，因為玻璃現(xiàn)貨價格稍微漲了些。實際上，加工廠的利潤逐年遞減，主要是因為經(jīng)濟大環(huán)境不好。”宋建平表示。
此外，加工成本也在不斷上升。玻璃原片、鋁條和膠等原材料成本忽高忽低；用工成本也是只漲不跌，10年前人均不到1000元，如今高達3000-4000元；用電、燃料等費用也在上漲。
據(jù)介紹，目前皓晶玻璃的訂單還算正常，與去年相比差不多，但“與世博會之前比，差遠了”。
玻璃行業(yè)最近的盈利高點在2005年、2006年，2010年由于世博會的關(guān)系，產(chǎn)值較高，但是效益也一般。
“目前，上、中、下游企業(yè)的日子都不好過，都是一根繩上的螞蚱。”宋建平表示。
與加工企業(yè)一樣，上游玻璃生產(chǎn)企業(yè)的情況亦不樂觀。記者在走訪江蘇一家中型玻璃生產(chǎn)企業(yè)時，該企業(yè)負責人表示，“訂單情況依然不行，消費跟不上，導(dǎo)致庫存高企。”
該企業(yè)有四條生產(chǎn)線：一條普通平板玻璃、一條超白玻璃線和兩條彩色玻璃線。廠房購入了臺資機器，生產(chǎn)裝置較為先進。應(yīng)該說，在業(yè)內(nèi)的競爭力較高。但記者發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)的庫存較高，倉庫里已經(jīng)存滿了玻璃，剩下的一部分，只能選擇露天堆放。
玻璃全行業(yè)經(jīng)營困難已是不爭的事實。
國泰君安研究報告稱，今年上半年，浮法玻璃全行業(yè)出現(xiàn)較為困難的經(jīng)營環(huán)境，面對玻璃現(xiàn)貨價格走低以及重油原材料價格上漲的背景，玻璃行業(yè)一季度凈利率為-4.9%，二季度平板玻璃行業(yè)毛利率恢復(fù)到11.6%，單季度凈利率恢復(fù)至1.5%，但上半年平板玻璃行業(yè)仍累計虧損達到5億。
“對于生產(chǎn)企業(yè)而言，成本是企業(yè)的核心競爭力。目前，原料和燃料占到玻璃生產(chǎn)總成本的80%。但是近年來，天然氣、純堿等原、燃料價格大幅上漲，增加了生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營壓力，利潤自然被侵蝕了。”江蘇某玻璃生產(chǎn)企業(yè)負責人表示。
記者了解到，純堿、重油的價格在2011年大幅上漲，2011年純堿的價格比2010年平均上漲了25%以上，重油的價格更是同比上漲了40%以上。目前重油的價格仍處于高位。而浮法玻璃生產(chǎn)線中的燃料成本占總成本的比例也在不斷上升，從上世紀90年代的15%上升到本世紀初的25%，目前已達40%～50%，很多企業(yè)不堪重負。
產(chǎn)能過剩 生產(chǎn)線增加需求減小
巨大的熔爐發(fā)出刺眼的光芒，一塊塊新出爐的玻璃在機床上冷卻，再送至切割區(qū)由機器進行切割……這是記者在走訪生產(chǎn)企業(yè)時看到的一幕。
“原料先混合，進入窯爐，加熱到1500度后熔化，通過流道再到拉成，進入錫槽成型，然后冷卻退火，冷卻后切割。”生產(chǎn)廠家的工作人員向記者介紹玻璃的生產(chǎn)流程。
盡管玻璃行業(yè)整體低迷，但是玻璃生產(chǎn)線卻依然在點火投產(chǎn)。11月中旬，全國最大的節(jié)能玻璃生產(chǎn)線在江西樟樹市點火投產(chǎn)；9月初，江蘇港玻集團Low-E玻璃生產(chǎn)線順利投產(chǎn)；8月底，南疆最大的浮法玻璃生產(chǎn)線正式點火投產(chǎn)……截至今年8月，國內(nèi)已有13條新的規(guī)模玻璃生產(chǎn)線投產(chǎn)。
在行業(yè)產(chǎn)能過剩的大背景下，一條條生產(chǎn)線卻仍在開工，無疑將進一步激化原本存在的供需矛盾。
近年來，我國玻璃工業(yè)發(fā)展迅速，質(zhì)量明顯提高，品種顯著增加，平板玻璃產(chǎn)量快速增長。在1995-2009年的15年間，新增產(chǎn)能5.59億重箱；2001-2009年平均增長率為12.7%。2011年末，全國共有265條浮法玻璃生產(chǎn)線，平板玻璃總量73788萬重量箱，折合5mm平板玻璃3689萬噸，已連續(xù)23年居世界第一，占全球總量超過50%。目前，大約新建有30條生產(chǎn)線，將來還會點火生產(chǎn)，為玻璃市場帶來較大供應(yīng)壓力。
江蘇某玻璃生產(chǎn)企業(yè)負責人向記者表示，“目前，行業(yè)整體處于微利狀態(tài)，而玻璃行業(yè)低迷的主要原因在于產(chǎn)能過剩。”由于國家大力扶持大型企業(yè)，地方政府為了拉動GDP，鼓勵企業(yè)做大做強，更是令玻璃企業(yè)加速擴張。
“令人擔憂的是，玻璃的潛在產(chǎn)能（暫時停車的）也巨大，如果將來玻璃行情好一些，這些產(chǎn)能也會釋放出來，供應(yīng)壓力依舊很大。”該負責人表示。
既然如此，玻璃企業(yè)為何仍要開車？生產(chǎn)線不能停止嗎？
“這也是迫不得已的。”光大期貨鐘美燕向記者表示，“一條玻璃生產(chǎn)線一旦停產(chǎn)，復(fù)產(chǎn)的成本較高。也就是說，即便在企業(yè)面臨小幅虧損的情況下，也要保持生產(chǎn)。因為停產(chǎn)的損失可能更大，玻璃的供給具有剛性特征。”
一位不愿具名的券商行業(yè)分析人士也表示，“生產(chǎn)線建成之后資金已經(jīng)投入了，只要還能收回一些現(xiàn)金流，就會有投產(chǎn)的沖動。而且產(chǎn)能建設(shè)周期長，一般一年多建成?，F(xiàn)在投產(chǎn)的都是去年開建的，而決定開建又是更早的事情。”
據(jù)了解，玻璃行業(yè)是一個周期性行業(yè)，其下游跟汽車、房地產(chǎn)及家電行業(yè)有著密切的聯(lián)系，導(dǎo)致了我國玻璃生產(chǎn)企業(yè)面臨一個難以調(diào)和的矛盾——生產(chǎn)剛性與需求周期性的矛盾。
實際上，針對產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，近年來國家一直出臺政策，嚴格限制平板玻璃行業(yè)的產(chǎn)能擴張，淘汰落后產(chǎn)能。發(fā)改委等部門制定的《平板玻璃行業(yè)準入條件》已經(jīng)從2007年開始實施。今年4月，國務(wù)院和工信部下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于進一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》和《關(guān)于下達2012年19個工業(yè)行業(yè)淘汰后產(chǎn)能目標任務(wù)的通知》，使得大批生產(chǎn)技術(shù)落后的平板玻璃生產(chǎn)線遭淘汰，共淘汰產(chǎn)能4645萬重量箱。
不過，國家政策在短期內(nèi)依然難以扭轉(zhuǎn)國內(nèi)玻璃市場供過于求的現(xiàn)狀。以浮法玻璃為例，單一月度庫存在2011年開始突破3000萬重量箱，并且迅速攀升。2012年一季度，產(chǎn)量開始有所減少，但難敵銷量大幅萎縮，玻璃月度庫存創(chuàng)下歷史峰值，突破4500萬重量箱。
需求不振 從旺季不旺轉(zhuǎn)向寒冬
玻璃行業(yè)是一個周期性明顯的行業(yè)，由于供應(yīng)相對剛性，短期價格變化主要看下游需求的臉色。
據(jù)江蘇一家玻璃生產(chǎn)企業(yè)負責人介紹，庫存是影響玻璃價格調(diào)整的關(guān)鍵因素，當庫存量大時，企業(yè)自主調(diào)低價格。該企業(yè)正常庫存不超過兩周，一般情況下，產(chǎn)出的玻璃在一周內(nèi)要完全銷售出庫，最好實現(xiàn)零庫存，其最大發(fā)貨能力為1天能發(fā)出3天的生產(chǎn)量。因此，玻璃價格基本上是由需求拉動。
據(jù)河北沙玻集團董事長張生運介紹，近20年玻璃價格走勢具有一定的規(guī)律性。從短期看，一年之內(nèi)玻璃價格波動具有季節(jié)性的特點，春節(jié)前后價格較低，過了正月十五價格開始上漲，4-9月份價格處于平穩(wěn)期，10-12月份價格漸趨走低。從長期看，玻璃價格走勢以5-6年為一個周期，一般是“兩年漲——兩年平—兩年跌”。如，2007-2008年玻璃行情低迷、2009-2010年玻璃價格暴漲。目前，正處于行情低迷的周期。
這個冬天有點冷。走過“金秋銀十”的傳統(tǒng)需求旺季，玻璃行業(yè)從“旺季不旺”，轉(zhuǎn)而走向寒冬臘月。
“在價格上漲過程中，生產(chǎn)、銷售企業(yè)都賺錢，可以很快轉(zhuǎn)移到終端需求市場上去，價格的傳導(dǎo)機制較好。但玻璃價格一旦下跌，整個產(chǎn)業(yè)鏈都會受到影響。”河北某玻璃企業(yè)內(nèi)部人士表示。
由于平板玻璃70%以上用于建筑，玻璃與建筑業(yè)的關(guān)聯(lián)度高，玻璃的市場需求與房地產(chǎn)發(fā)展態(tài)勢緊密相連。玻璃價格走勢與房地產(chǎn)投資增速呈現(xiàn)正相關(guān)。
上海中期分析師見驚雷稱，玻璃的下游主要用在房地產(chǎn)、汽車和光伏產(chǎn)業(yè)。其中，占絕對地位的是房地產(chǎn)，而近年來房地產(chǎn)調(diào)控，影響了玻璃需求，造成玻璃價格低迷。
“玻璃的行業(yè)周期基本跟隨房地產(chǎn)，因為下游主要是用于建筑玻璃。玻璃的大旺季一般在9-10月，即，傳統(tǒng)的"金九銀十"。小旺季在4-5月，主要是受新項目開工帶動。從現(xiàn)在開始，到年前都是逐步轉(zhuǎn)淡的，因為工人要過春節(jié)，項目逐步收尾。明年開春好不好，還很難講。”海通期貨林菁告訴記者。
進入11月以來，玻璃行業(yè)處于消費淡季，市場信心明顯不足，價格可能繼續(xù)承壓。北方地區(qū)連續(xù)降雪，對玻璃需求影響比較明顯。河北沙河地區(qū)前期價格快速下調(diào)也給市場造成壓力。目前，華東、華北、華中和東北地區(qū)的生產(chǎn)商紛紛降價促銷。東北地區(qū)生產(chǎn)企業(yè)近日召開聯(lián)合體會議，生產(chǎn)商基本不看好后市，認為玻璃價格難以企穩(wěn)。
產(chǎn)業(yè)調(diào)整 向精加工深加工發(fā)展
值得一提的，記者在調(diào)研過程中發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)上游生產(chǎn)企業(yè)已將觸角伸向深加工企業(yè)，與加工企業(yè)“搶飯碗”。
國內(nèi)上游玻璃生產(chǎn)企業(yè)的操作模式與國外不同。比如，法國的玻璃原片生產(chǎn)企業(yè)——圣戈班（全球第二），他們的經(jīng)營模式跟國內(nèi)不一樣。國內(nèi)的大型加工企業(yè)通常上、下游一起覆蓋。而國外的企業(yè)傾向于分工合作，在全球各地尋求合格的深加工企業(yè)，給予技術(shù)和品牌等相關(guān)支持。
南玻集團這種龍頭生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)將觸手伸向了中游深加工企業(yè)，精細玻璃和工程玻璃是其主推品種。券商研報顯示，由于南玻在精細玻璃具有較強的技術(shù)儲備與投資謹慎策略，銷售客戶群體不存在單一風險，下游產(chǎn)品又包括了多種電子產(chǎn)品，因此，上半年實現(xiàn)23%凈利率。工程玻璃方面，建筑節(jié)能方向發(fā)展已成大趨勢，該公司離線low-e 在高端公共建筑市場占有率第一，同時鍍膜大板產(chǎn)品逐步推廣至民用市場。上半年該公司雙銀low-e 銷量同增50%，三銀產(chǎn)品打開市場，目前深加工訂單充裕，雖單價有所下降，但毛利率穩(wěn)定。
另外，旗濱集團(601636,股吧)也涉足生產(chǎn)鋼化玻璃和中空玻璃。截至2012年中期，旗濱集團玻璃原片占主營收入的97.54%，玻璃加工占1.29%。
“在目前玻璃行業(yè)低迷的狀態(tài)下，很多有實力的企業(yè)向玻璃精加工、深加工方向發(fā)展，取得了一定的成績，提高了一定的競爭力。同時，也將加快行業(yè)兼并重組，淘汰落后產(chǎn)能。”見驚雷表示。
隨著上游龍頭企業(yè)的涉入，一些小型加工企業(yè)的壓力更大。一方面，市場行情不好，經(jīng)營陷入困境。另一方面，還要與實力強大的企業(yè)競爭。“照這種趨勢發(fā)展下去，小企業(yè)只有死路一條。”業(yè)內(nèi)人士稱。
不過，精深加工需要強大的技術(shù)基礎(chǔ)，而國內(nèi)目前的科技實力跟玻璃加工發(fā)達國家仍有較大的差距，非短時間可以改變。
因而，玻璃產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整還是一條漫長的路。
