2012年平板玻璃第一季度報(bào)告及二季度操作策略分析

 

      河北迎新450噸浮法一線1月11日放水冷修。秦皇島耀華工業(yè)園兩條浮法玻璃生產(chǎn)線共計(jì)日熔量800噸于3月份全部放水冷修。

 

     華北多數(shù)浮法玻璃生產(chǎn)商庫存處高位，產(chǎn)銷難以平衡，跌多漲少的行情讓下游客戶對(duì)后市看空，按需采購貨源。預(yù)計(jì)若無重大利好因素出現(xiàn)，高庫存壓力制約下，后市行情難言樂觀。

 

 

      元旦假期歸來，加工廠年底趕單，進(jìn)貨積極性良好。生產(chǎn)商出貨整體較為平穩(wěn)，市場(chǎng)穩(wěn)中前行，價(jià)格多與前期持穩(wěn)。進(jìn)入中旬，隨著工程陸續(xù)收尾，需求漸淡，多數(shù)生產(chǎn)商開始實(shí)行保價(jià)銷售或優(yōu)惠促銷政策，隨著春節(jié)日漸臨近，市場(chǎng)氛圍漸淡，加工廠、經(jīng)銷商及運(yùn)輸車輛陸續(xù)放假休息，成交量逐漸稀少，市場(chǎng)節(jié)奏放緩。

 

      2月份春節(jié)假期歸來，各生產(chǎn)商庫存普遍處于高位，下游開工率較低，市場(chǎng)成交平平。但廠家長(zhǎng)期虧損壓力較大，部分上調(diào)1-4元/重量箱，意向提漲市場(chǎng)。華東會(huì)議2月8日在江蘇昆山由昆山臺(tái)玻主持召開，會(huì)后部分廠家響應(yīng)會(huì)議精神做出1元/重量箱的上調(diào)，但下游需求薄弱，難有配合，真正執(zhí)行難度較大，市場(chǎng)持續(xù)僵持。中下旬受沙河市場(chǎng)下行影響，各生產(chǎn)商出貨不暢，部分主要生產(chǎn)商出貨價(jià)格下調(diào)，幅度1-3元/重量箱。低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)激烈之下，市場(chǎng)對(duì)高價(jià)貨源抵觸心理濃厚，陰跌氛圍籠罩，部分高端玻璃趨向于按量靈活成交，價(jià)格下行明顯。

 

      3月初杭州建新二線放水以備搬遷，而后華東會(huì)議再次召開，市場(chǎng)低迷之下呼吁生產(chǎn)商限產(chǎn)保價(jià)穩(wěn)定市場(chǎng)。鑒于普通白玻巨大的競(jìng)爭(zhēng)和虧損壓力，信義、臺(tái)玻、中玻等生產(chǎn)商開始尋求產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，生產(chǎn)線改產(chǎn)超白或顏色玻璃。江蘇華爾潤頻頻召開協(xié)調(diào)會(huì)議意向提振市場(chǎng)并多次試探性小幅上調(diào)價(jià)格，但鑒于目前的房地產(chǎn)市場(chǎng)的萎靡現(xiàn)狀，玻璃市場(chǎng)利空環(huán)繞，業(yè)者多認(rèn)為此舉難以產(chǎn)生有力拉動(dòng)作用。

 

 

      自1月初起，市場(chǎng)逐日見淡，多數(shù)生產(chǎn)商產(chǎn)銷失衡，庫存增加，部分生產(chǎn)企業(yè)出臺(tái)春節(jié)前囤貨政策，生產(chǎn)商對(duì)大戶成交價(jià)格走低2-7元/重量箱。春節(jié)前鑒于江門華爾潤三線放水及深圳南玻二線改產(chǎn)超白支撐，加之華南會(huì)議年后召開的利好宣揚(yáng)，廣東部分生產(chǎn)商報(bào)價(jià)上調(diào)2-3元/重量箱。但華南加工廠及絕大多數(shù)中間商陸續(xù)放假，實(shí)盤成交以中間商按前期合同拉貨為主，年底客戶多持有一定貨源。年后華南會(huì)議召開，會(huì)議前后各生產(chǎn)商報(bào)漲2-6元/重量箱，庫存高位，加工廠多未啟動(dòng)，市場(chǎng)成交清淡，實(shí)際多未真正執(zhí)行。

 

      2月初過后生產(chǎn)商出貨不暢，庫存繼續(xù)增加，加之雨季盛行，回南天天氣導(dǎo)致部分玻璃出水甚至出現(xiàn)滴水現(xiàn)象，玻璃儲(chǔ)存難度增加，10號(hào)之后價(jià)格不斷走低，累計(jì)下調(diào)10-15元/重量箱。價(jià)格降至底線，高檔產(chǎn)品主流出廠成交價(jià)62-65元/重量箱。

 

      3月3日第二次華南會(huì)議召開，決定各生產(chǎn)商上調(diào)2元/重箱，會(huì)議前后多數(shù)生產(chǎn)商響應(yīng)會(huì)議精神，上調(diào)1-4元/重量箱不等。生產(chǎn)商出貨平平，市場(chǎng)僵持運(yùn)行。中旬過后，天氣轉(zhuǎn)晴，生產(chǎn)商出貨放量，庫存削減明顯，價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，累計(jì)上調(diào)1-8元/重量箱，庫存削減至低位。

 

 

      1月初華中出貨平平，湖南、湖北部分生產(chǎn)商走低1-3元/重量箱，庫存水平低位。春節(jié)前多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)出臺(tái)春節(jié)囤貨政策:湖南、湖北、江西生產(chǎn)商對(duì)部分大戶2月底前執(zhí)行保價(jià)，河南中聯(lián)打款可優(yōu)惠。年后，各生產(chǎn)商庫存高企，2月3日華中市場(chǎng)研討會(huì)議召開，湖南、湖北、江西、廣西各生產(chǎn)商上調(diào)1-3元/重量箱。但是終因連連降雨，出貨持續(xù)不暢，價(jià)格多未執(zhí)行。2月中旬前后受沙河貨源沖擊，多數(shù)生產(chǎn)商兩次下調(diào)價(jià)格共計(jì)5-6元/重量箱，江西萍鄉(xiāng)受宏宇新能源打壓，大幅下調(diào)10元/重重量箱，生產(chǎn)商出貨漸暖，庫存略有削減。3月初受株洲旗濱二線薄板線改產(chǎn)色玻支撐，3.7mm貨源略顯緊俏，湖北、江西、湖南生產(chǎn)商上調(diào)1-3元/重量箱，庫存水平基本處于正常。

 

 

      1月初，西南浮法玻璃原片市場(chǎng)整體出貨良好，庫存不斷削減至低位，成都、重慶無春節(jié)政策出臺(tái)，成交采取靈活商談方式，云南云翔庫存略顯偏高，加大打款優(yōu)惠4元/重量箱。年后部分生產(chǎn)商取消春節(jié)期間優(yōu)惠，但庫存水平高企，加之下游客戶開工遲緩，多持有一定貨源，生產(chǎn)商庫存不斷攀升，價(jià)格不斷走低，成都各廠累計(jì)下浮5-7元/重量箱。價(jià)格降至低位，生產(chǎn)商整體出貨轉(zhuǎn)暖，成都、重慶生產(chǎn)商庫存小幅削減，受此支撐，重慶小幅上調(diào)。而成都各廠庫存偏高，平穩(wěn)出貨為主，價(jià)格維穩(wěn)，云南云翔庫存高位，產(chǎn)品以合格品為主，出貨平平，價(jià)格平穩(wěn)。

 

 

      1月份春節(jié)前夕隨著需求漸弱，浮法玻璃生產(chǎn)商普遍出貨不暢，庫存居高不下，部分出臺(tái)冬儲(chǔ)政策，或?qū)蛻糇龀霰r(jià)承諾，價(jià)格較低。2月份春節(jié)后歸來，西北市場(chǎng)受寒冷天氣影響啟動(dòng)不佳，下游加工廠開工寥寥，市場(chǎng)交投多為經(jīng)銷商冬儲(chǔ)進(jìn)貨，部分生產(chǎn)商因?yàn)榇黉N活動(dòng)結(jié)束價(jià)格上調(diào)2元/重量箱。但自2月中下旬至3月份，沙河幾番降價(jià)促銷，生產(chǎn)商受此影響出貨不暢，部分視自身情況下調(diào)價(jià)格，多者累計(jì)達(dá)5-6元/重量箱。隨著氣溫逐步回升，加工廠陸續(xù)開工生產(chǎn)，但在房地產(chǎn)難景氣的大背景下，整體來看市場(chǎng)仍顯清淡。

 

 

      第一季度東北浮法玻璃原片生產(chǎn)商以冬儲(chǔ)價(jià)發(fā)冬儲(chǔ)貨為主，預(yù)計(jì)發(fā)至4月份。2月中旬東北主要玻璃原片生產(chǎn)商在大連召開市場(chǎng)研討會(huì)議，會(huì)后多數(shù)生產(chǎn)商響應(yīng)會(huì)議精神，對(duì)散戶小幅提漲1-2元/重量箱，實(shí)際多未執(zhí)行。黑龍江佳星3月份改產(chǎn)厚板，下游客戶可用冬儲(chǔ)款拿貨，裸包價(jià)格63-65元/重量箱，月底3.5-4mm對(duì)部分打款客戶拿貨價(jià)格可優(yōu)惠2元/重量箱，執(zhí)行64-66元/重量箱。雙遼福耀2月份改產(chǎn)3.2-4mm黃綠玻璃，主供內(nèi)銷。聽聞河北迎新本溪線計(jì)劃4月中旬左右點(diǎn)火。

 

 

      第一季度格法玻璃價(jià)格震蕩走低。沙河市場(chǎng)3.7mm格法白玻受當(dāng)?shù)?.5mm浮法玻璃價(jià)格影響較大，市場(chǎng)主流成交價(jià)由49.7元/重量箱降至44元/重量箱，跌幅11.5%。超薄格法玻璃生產(chǎn)商普遍出貨不暢，加之德金600噸浮法玻璃線改產(chǎn)1.8-3mm，對(duì)當(dāng)?shù)爻∈袌?chǎng)產(chǎn)生沖擊，1-2mm格法白玻市場(chǎng)主流價(jià)格由64.4元/重量箱下降至60元/重量箱，跌幅6.8%。

 

      3.7mm格法玻璃生產(chǎn)商出貨情況尚可，產(chǎn)銷基本平衡，庫存正常。超薄格法玻璃生產(chǎn)商出貨壓力相對(duì)較大。浮法玻璃生產(chǎn)廠家出貨一般，庫存有待消化，行情難以樂觀。格法玻璃市場(chǎng)受浮法玻璃影響較大，后市看空。

 

 

      一季度國內(nèi)浮法色玻漲跌互現(xiàn)，翡翠綠及灰玻市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格下浮較大。一季度為翡翠綠市場(chǎng)傳統(tǒng)淡季，加之去年年底一波行情，價(jià)格攀升至高位。白玻價(jià)格低位之下，部分下游客戶更傾向于選用白玻來代替翡翠綠，剛性需求有所下滑，加之春節(jié)后陰雨連連，出貨不暢，湖南、湖北、江西翡翠綠價(jià)格下調(diào)10元/重量箱左右，河南略顯平穩(wěn)。一季度國內(nèi)灰玻產(chǎn)能偏高，華東區(qū)價(jià)格大幅下調(diào)，東莞信義去年年底改產(chǎn)灰玻，定價(jià)較低，價(jià)格有所上調(diào)。隨白玻改產(chǎn)色玻生產(chǎn)線增加，色玻產(chǎn)能呈逐漸增多趨勢(shì)，后市整體形勢(shì)不太樂觀。

 

 

 

      從表中數(shù)據(jù)中可以看出，2012年第一季度新增浮法玻璃產(chǎn)能明顯低于冷修產(chǎn)能，產(chǎn)能凈增2020噸/日。卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年第一季度新增浮法生產(chǎn)線8條，無冷修生產(chǎn)線，產(chǎn)能凈增6750噸/日。究其原因，主要在于生產(chǎn)商長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，被迫放水冷修，生產(chǎn)線點(diǎn)火謹(jǐn)慎。

 

 

      從表中可以看出，2012年第一季度11條浮法生產(chǎn)線進(jìn)行改產(chǎn)。其中6條由普通浮法白玻改產(chǎn)超白或色玻，2條由色?；虺赘漠a(chǎn)普通白玻，浮法白玻產(chǎn)能減少2700噸/日?？傮w趨勢(shì)看來，目前平板玻璃行業(yè)嚴(yán)重虧損，尤其表現(xiàn)為浮法白玻市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格持續(xù)下滑，虧損最為嚴(yán)重，部分生產(chǎn)企業(yè)選擇生產(chǎn)部分特殊產(chǎn)品來減少虧損，后期色玻及超白市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒓觿　?/div>

重點(diǎn)監(jiān)測(cè)浮法企業(yè)一季度產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表（萬重量箱）
時(shí)間	1月份					2月份
省份	總產(chǎn)量	河北	山東	江蘇	廣東	總產(chǎn)量	河北	山東	江蘇	廣東
2011年	4510	950	656	416	469	4357	940	602	384	469
2012年	4374	966	618	403	328	4180	1064	570	399	278
漲跌幅	-136	+16	-38	-13	-141	-169	+124	-32	+15	-191

重點(diǎn)監(jiān)測(cè)浮法企業(yè)一季度庫存統(tǒng)計(jì)表（萬重量箱）
時(shí)間	1月份					2月份
省份	總庫存	河北	山東	陜西	廣東	總庫存	河北	山東	陜西	廣東
2011年	2985	444	400	224	462	3233	556	496	249	550
2012年	4179	1124	455	333	--	4583	1023	455	339	--
漲跌幅	+1194	+680	+55	+109	--	+1350	+467	-41	+90	--