建材行業(yè)“十二五”規(guī)劃點(diǎn)評(píng):量增到質(zhì)變的飛躍

      工信部此次公布的十二五包括總體規(guī)劃《建材工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》和水泥、平板玻璃、衛(wèi)生陶瓷、新型建筑材料和非金屬礦5個(gè)子行業(yè)的十二五規(guī)劃。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變、節(jié)約型社會(huì)的大環(huán)境下,十二五期間建材行業(yè)將實(shí)現(xiàn)由十一五靠“增量擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“提質(zhì)增效”的階段,主要目標(biāo)和任務(wù):1、嚴(yán)格控制水泥、玻璃新增產(chǎn)能,水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)淘汰全部落后產(chǎn)能;2、適應(yīng)綠色建筑發(fā)展,推廣新型、節(jié)能、環(huán)保型材料;3、加強(qiáng)污染物排放控制,減少氮氧化物和二氧化硫排放總量,單位工業(yè)增加值能耗和二氧化碳排放降低18-20%;4、鼓勵(lì)兼并重組,提高行業(yè)集中度。
　　水泥行業(yè)十二五關(guān)鍵詞:嚴(yán)控產(chǎn)能、落后產(chǎn)能淘汰、兼并重組、節(jié)能減排。
　　“十一五”各指標(biāo)完成情況:“十一五”期間水泥產(chǎn)量年均增長11.9%,收入和利潤年均增長22%和58%,新型干法產(chǎn)能占比81%,比計(jì)劃的70%提高11個(gè)百分點(diǎn),噸熟料能耗下降12%,淘汰落后產(chǎn)能3.4億噸,超額完成目標(biāo)2.5億噸任務(wù),前10企業(yè)產(chǎn)量占比25%,2005年提高10個(gè)百分點(diǎn),沒有完成30%的目標(biāo)。
　　根據(jù)“十二五”規(guī)劃,我們總結(jié)主要關(guān)鍵點(diǎn):1、人均新型干法熟料產(chǎn)能超過900公斤身份,減量置換落后產(chǎn)能,比去年11月行業(yè)準(zhǔn)入條件中的“等量或減量”力度更加強(qiáng)硬和明確;2、計(jì)劃淘汰2.5億噸的落后產(chǎn)能,屆時(shí)基本實(shí)現(xiàn)全淘汰,東部地區(qū)將于2012年完成淘汰任務(wù),中西部要在2015年完成淘汰任務(wù);3、大力推進(jìn)兼并重組,前10大企業(yè)水泥產(chǎn)量占比再提升10個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到35%,水泥企業(yè)數(shù)量減少1/3;4、推動(dòng)節(jié)能減排,對(duì)已建成的日產(chǎn)4000噸及以上熟料生產(chǎn)線,應(yīng)盡快實(shí)施煙氣脫硝改造。
　　隨著基數(shù)累積效應(yīng)和行業(yè)集中度提升,水泥行業(yè)由高需求、高供給向低增速、高利潤轉(zhuǎn)變,水泥由內(nèi)生式增長向外延式擴(kuò)張轉(zhuǎn)變,未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將是強(qiáng)者恒強(qiáng),弱者更弱,最終形成寡頭壟斷,我們認(rèn)為并購重組將是最主要基調(diào),從并購實(shí)力、區(qū)域市場(chǎng)、資金實(shí)力上看,看好海螺水泥、亞泰集團(tuán)、冀東水泥、華新水泥、塔牌集團(tuán)的并購能力。
　　玻璃行業(yè):十一五指標(biāo)完成率不理想,期待十二五。十一五主要指標(biāo)完成情況:浮法玻璃產(chǎn)能占到87%,比計(jì)劃的85%提高2百分點(diǎn),前10家企業(yè)集中度57%,沒有實(shí)現(xiàn)70%的目標(biāo),玻璃深加工率35%,沒有實(shí)現(xiàn)高于40%的目標(biāo)。十二五規(guī)劃提出重點(diǎn)發(fā)展屏顯基板玻璃、光伏玻璃、鍍膜玻璃、防火基板玻璃等高附加值玻璃,限制普通平板玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張,提高玻璃深加工率9個(gè)百分點(diǎn)至45%。玻璃存在產(chǎn)品品種多,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差別大的特點(diǎn),規(guī)劃預(yù)計(jì)平板玻璃未來5年增長率僅2.6%,低輻射鍍膜玻璃、光伏玻璃、超薄屏顯基板玻璃年均增長率將達(dá)到18%、24%和28%。提高行業(yè)集中度將是未來發(fā)展方向,前10家企業(yè)集中度提高18個(gè)百分點(diǎn)至75%。我們認(rèn)為未來有看點(diǎn)的將是產(chǎn)品特色突出、產(chǎn)品附加值高、上下游一體化的企業(yè)如南玻、旗濱集團(tuán)、中航三鑫、金晶科技、秀強(qiáng)股份。
　　其他行業(yè):陶瓷:2010年建筑陶瓷磚產(chǎn)量達(dá)到78億平方米,衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)量1.7億件,十一五年均增長率為13.2%和15.7%,實(shí)現(xiàn)銷售收入2900億元和利潤230億元,年均增長27.1%和34.8%,十二五規(guī)劃中重點(diǎn)加強(qiáng)文化藝術(shù)等在陶瓷產(chǎn)品設(shè)計(jì)中應(yīng)用,推進(jìn)衛(wèi)生陶瓷節(jié)水與減量化應(yīng)用,積極發(fā)展節(jié)水型潔具;2010年新型墻體材料占?jí)w材料比例由44%增長到55%,年均增長5%,新型防水材料占建筑防水材料的比例由54%增長到87%,年均增長10%,我國城鄉(xiāng)每年新建建筑面積20~30億平方米,既有建筑約430億平方米,巨大的新增建設(shè)量及既有建筑改造為新型建筑材料發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間,國內(nèi)防水材料龍頭東方雨虹、亞洲規(guī)模最大的紙面石膏板領(lǐng)軍企業(yè)北新建材以及占領(lǐng)藝術(shù)陶瓷頂峰的長城集團(tuán)將是“十二五”規(guī)劃的受益者。