近期我們走訪了多家江浙一帶的太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè),包括太陽(yáng)能電池上下游、輔材企業(yè)等,以草根的方式了解行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、盈利前景。本報(bào)告與大家分享光伏組件輔材的行業(yè)情況和投資機(jī)會(huì)。
晶體硅組件由互相連接的電池片組、EVA膠膜、蓋板玻璃、背板層壓封裝起來(lái)的,用硅膠密封、鋁框固定,底部配上接線盒。組件輔材概括起來(lái)是“五大二小”,“五大”指的是蓋板玻璃、EVA膠膜、背板、鋁框和接線盒。“二小”指的是電池片聯(lián)接用的焊帶、封裝鋁框用的硅膠。
蓋板玻璃: 目前普遍使用的蓋板玻璃是低鐵含量、具有高透光率的玻璃,也就是俗稱的“超白玻璃”。為了進(jìn)一步提升透光率,玻璃內(nèi)表面普遍采用壓花工藝,減少光線的反射。最近幾年來(lái),在超白玻璃外表面鍍減反射膜的技術(shù)悄然興起,無(wú)錫尚德早在兩三年前就開(kāi)始推廣,其他的主流組件企業(yè)例如晶澳太陽(yáng)能等,也在近期開(kāi)始使用,鍍減反射膜玻璃的需求從無(wú)到有,開(kāi)始快速啟動(dòng)。減反射膜玻璃可以提升組件的功率檔位,大分布場(chǎng)合具有很好的經(jīng)濟(jì)效益,個(gè)股建議關(guān)注秀強(qiáng)股份(300160)。
EVA:EVA膠膜用于電池組件的封裝,早期光伏用EVA膜基本依靠進(jìn)口,從2003年左右開(kāi)始有國(guó)內(nèi)公司涉足EVA膜的生產(chǎn),逐漸實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的進(jìn)口替代。目前市場(chǎng)的龍頭企業(yè)是杭州福斯特,2010年銷售超過(guò)1億平方米,占據(jù)國(guó)內(nèi)EVA市場(chǎng)50%以上份額。
背板: 背板是輔材里面國(guó)產(chǎn)化率較低的產(chǎn)品,目前只有10%左右,主要依賴進(jìn)口。背板電絕緣性能主要由PET基膜提供,而PET基膜兩側(cè)的含氟材料提供防紫外輻射性能。背板的PET基膜也大部分靠進(jìn)口,其設(shè)備投資較大,主要從德國(guó)進(jìn)口,產(chǎn)能建設(shè)期也比較長(zhǎng),從設(shè)備訂購(gòu)到成熟產(chǎn)品出來(lái),需要24個(gè)月左右時(shí)間。目前國(guó)內(nèi)有多家公司在積極建設(shè)PET產(chǎn)能,東材科技(601208)、江蘇裕興已經(jīng)實(shí)現(xiàn)銷售,南洋科技(002389)、雙星新材(002585)等是行業(yè)的重要進(jìn)入者。PET基膜價(jià)格比較堅(jiān)挺,去年均價(jià)37元/公斤,目前價(jià)格在33元(含稅)左右。東材科技的PET膜供不應(yīng)求,客戶反映,從下單到拿貨需要2-3個(gè)月。
光伏板塊:投資機(jī)會(huì)仍較多