1 國內(nèi)市場
1.1 國內(nèi)浮法白玻價格走勢圖
1.2 國內(nèi)市場簡述
2019年12月份全國浮法玻璃加權(quán)平均價為1777.7元/噸,較上月漲20.97元/噸,環(huán)比漲幅1.19%,同比漲幅10.02%。
本月國內(nèi)浮法玻璃市場價格漲跌互現(xiàn),產(chǎn)銷情況平穩(wěn)。華東市場整體以穩(wěn)為主,部分市場受東北及馬來西亞貨源影響,走貨略有放緩,但整體產(chǎn)銷仍保持平衡狀態(tài),個別廠實際成交較靈活,山東月下旬小范圍會議后,維穩(wěn)意向較大,短期市場暫看穩(wěn);華中白玻供應(yīng)微幅減少,需求總體有一定減弱,但企業(yè)庫存維持在正?;蚱退讲▌樱驹鲁山恢匦膬H有小幅度下滑;華南整體走穩(wěn),庫存低位,局部產(chǎn)能供應(yīng)增加價格松動;西南川渝價格小漲1元/重量箱,云貴基本穩(wěn)定,整體出貨良好,庫存保持低位;西北市場月內(nèi)需求逐漸轉(zhuǎn)弱,多數(shù)廠庫存小幅回漲,但庫存低位下,企業(yè)多挺價觀望,僅西安市場尚存部分訂單;東北本地需求進入收尾階段,在價格下跌3-5元/重量箱后于中旬推出冬儲政策,企業(yè)庫存得到一定消化,總體維持較好。
2 國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)動態(tài)
2.1 華北市場繼續(xù)禁運,價格穩(wěn)中下滑
表1 華北部分生產(chǎn)商出廠價格對比表
單位:元/重量箱
廠家 |
規(guī)格 |
月初 |
月末 |
漲跌 |
河北安全(市場價) |
薄板 |
72-77.2 |
74.9-76.9 |
2.6 |
厚板 |
82.9-84.4 |
82-84.3 |
-(0.1-0.9) |
|
河北德金(市場價) |
薄板 |
71.2-78 |
68.3-74.5 |
-(2.9-3.5) |
厚板 |
77-80.3 |
77.5-80.6 |
0.2 |
|
河北潤安 |
薄板 |
87 |
87 |
0 |
厚板 |
87 |
87 |
0 |
|
天津臺玻 |
薄厚板 |
90-96 |
88-94 |
-2 |
山西青春 |
薄板 |
84-86 |
82-85 |
-(1-2) |
從表1中看出:本月華北沙河地區(qū)浮法玻璃價格漲跌互現(xiàn),成交情況一般。卓創(chuàng)資訊監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,月內(nèi)華北地區(qū)浮法玻璃出廠均價1633.35元/噸,環(huán)比跌幅0.66%;市場均價1602.21元/噸,環(huán)比跌幅1.06%。月內(nèi)華北市場漲跌互現(xiàn),成交情況一般。沙河受禁運、限行影響,原片企業(yè)出貨受阻,多以夜間裝貨為主,從29日起禁運執(zhí)行嚴格,夜間裝貨難度加大,廠家?guī)谉o出貨,庫存上升明顯。貿(mào)易商亦受限行、大霧天氣影響,整體產(chǎn)銷情況一般。中上旬廠家產(chǎn)銷整體在7成左右,其中4.8mm因為貨源緊俏,抬價較明顯;下旬開始,走貨放緩,加之出貨難度大,望美、德金、正大等廠家價格開始下滑,其中4.8mm下滑幅度較大。同時,沙河地區(qū)深加工企業(yè)實行輪流停工,當(dāng)?shù)匦枨笊杂锌s減。月內(nèi)沙河廠家?guī)齑嫦鹊鬂q,月底上升至352萬重量箱左右,貿(mào)易商補貨謹慎,庫存先漲后跌。京津唐地區(qū)價格穩(wěn)中下滑1-2元/重量箱,實際成交偏靈活,庫存壓力不大。預(yù)計元旦前后價格暫穩(wěn),后期廠家或給貿(mào)易商一定讓利政策,轉(zhuǎn)移庫存。
2.2 華東市場主流走穩(wěn),原片企業(yè)產(chǎn)銷基本保持平穩(wěn)
表2 華東部分生產(chǎn)商出廠價格對比表
單位:元/重量箱
廠家 |
規(guī)格 |
月初 |
月末 |
漲跌 |
巨潤建材 |
薄板 |
90-91 |
90-92 |
1(實際成交靈活) |
厚板 |
90-91 |
90-92 |
1(實際成交靈活) |
|
滕州金晶 |
薄板 |
94-95 |
95-96 |
1(實際成交按合同) |
厚板 |
95-96 |
96-97 |
1(實際成交按合同) |
|
安徽鳳陽 |
薄板 |
82-84 |
82-84 |
0 |
厚板 |
__ |
__ |
貨較少 |
|
蕪湖信義 |
厚板 |
96-97 |
96-97 |
0實際成交按合同) |
紹興旗濱 |
薄板 |
92.5-94.5 |
92.5-94.5 |
0 |
厚板 |
92.5-94.5 |
92.5-94.5 |
0 |
2.3 華中庫存保持較好,價格調(diào)整有限
表3 華中部分生產(chǎn)商出廠價格對比表
單位:元/重量箱
廠家 |
規(guī)格 |
月初 |
月末 |
漲跌 |
武漢長利 |
薄板 |
90-91 |
90-91 |
0 |
厚板 |
90-91 |
90-91 |
0 |
|
湖北三峽 |
薄板 |
90 |
89 |
-1 |
厚板 |
90 |
89 |
-1 |
|
湖北億鈞 |
薄板 |
89 |
88 |
-1 |
厚板 |
90 |
89 |
-1 |
|
醴陵旗濱 |
薄板 |
91-92 |
91-92 |
0 |
厚板 |
91-92 |
91-92 |
0 |
從表3中看出:12月華中玻璃市場供需情況略好于預(yù)期,部分成交下滑,但并未出現(xiàn)大面積降價情況。湖南巨強500t/d白玻二線于8日改翡翠綠,白玻供應(yīng)略有減少,對市場整體影響有限。月初在庫存不大以及上月末會議提振的影響下,華中地區(qū)價格提漲1元/重量箱,但隨著后市預(yù)期趨弱以及價格高位,下游拿貨積極性不高,企業(yè)庫存開始增加。湖北個別企業(yè)量大促銷,以及在去庫存思路下,企業(yè)船運外銷量提升,有效帶動了總體庫存的消化。但下游需求整體不足,中旬個別庫存增長較快的企業(yè)降價1-2元/重量箱,部分量大促銷,另外4.5mm高位回調(diào)2元/重量箱。進入下旬,企業(yè)庫存增長較緩,個別依然可以銷大于產(chǎn),多數(shù)維持穩(wěn)價觀望,湖北明弘再次下調(diào)1元/重量箱后,武漢長利及三峽對華中區(qū)域下調(diào)1元/重量箱以優(yōu)化庫存。
2.4 華南局部松動,主流走穩(wěn)
表4 華南部分生產(chǎn)商出廠價格對比表
單位:元/重量箱
廠家 |
規(guī)格 |
月初 |
月末 |
漲跌 |
東莞信義 |
4-12mm |
95-98 |
95-98 |
0 |
江門信義 |
4-12mm |
95-98 |
95-98 |
0 |
華南臺玻 |
4-12mm |
99-104 |
99-104 |
0 |
江門華爾潤 |
4-12mm |
95.5-99 |
95.5-99 |
0 |
中山玉峰 |
4-12mm |
92-95 |
92-95 |
0 |
從表4中看出:本月華南玻璃市場大穩(wěn)小動,廣西、粵西區(qū)域產(chǎn)能壓力上升,價格松動,珠三角、粵東、福建區(qū)域走穩(wěn)。本月華南需求端維持良好,加工廠趕工明顯,整體出貨良好,庫存較上月進一步削減,尤其福建區(qū)域庫存削減明顯。北海信義月初產(chǎn)品逐步投放市場,對廣西及粵西區(qū)域產(chǎn)生一定沖擊,廣西南寧價格下調(diào)4元/重量箱左右,廣東明軒量大優(yōu)惠。月底下游加工廠陸續(xù)停止接單,春節(jié)前尾單交付為主,少數(shù)加工廠元旦后逐步放假,多數(shù)將于1月10日前后停工放假。后期市場需求加快,市場預(yù)期偏弱,但價高下移庫難度較大,或不會有大范圍政策推出。
2.5 西南市場成交小漲,庫存低位
表5 西南生產(chǎn)商出廠價格對比表
單位:元/重量箱
廠家 |
規(guī)格 |
月初 |
月末 |
漲跌 |
成都南玻 |
4-5mm |
94-95 |
95 |
1 |
6-12mm |
95-96 |
96 |
1 |
|
成都明達 |
4-5mm |
92-94 |
93-94 |
1 |
6-12mm |
93-95 |
94-95 |
1 |
|
成都臺玻 |
4-5mm |
94-95 |
95 |
1 |
6-12mm |
95-97 |
96-97 |
1 |
|
德陽信義 |
4-5mm |
93-94 |
92-94 |
-1 |
6-12mm |
94-96 |
93-96 |
-1 |
從表5中看出:本月西南市場整體運行好于預(yù)期,需求趕工支撐較足,廠家出貨良好,庫存低位,川渝成交價小幅上漲1元/重量箱。云南區(qū)域需求好轉(zhuǎn),加工廠趕工訂單充足,廠家?guī)齑婵焖傧鳒p至較低位。月底西南加工廠普遍停止接單,再接訂單主要為節(jié)后訂單,目前看加工廠普遍持有一定節(jié)后訂單量,節(jié)后下游開工預(yù)期較往年提前。加之德陽信義、成都南玻有改產(chǎn)超白計劃,成都臺玻一線計劃2月中旬冷修,白玻產(chǎn)能縮減下,業(yè)者心態(tài)較為平和。僅月底德陽信義價格松動2元/重量箱,多數(shù)廠表示不會推出政策,節(jié)前市場或偏穩(wěn)運行。
2.6 西北市場需求減緩,多數(shù)廠庫存小幅回漲
表6 西北部分生產(chǎn)商出廠價格對比表
單位:元/重量箱
廠家 |
規(guī)格 |
月初 |
月末 |
漲跌 |
神木瑞誠 |
薄板 |
75.5-84 |
75.5-84 |
0 |
厚板 |
78-84 |
78-84 |
0 |
|
咸陽臺玻 |
薄板 |
83.5-90.5 |
83.5-90.5 |
0 |
厚板 |
90.5-94 |
90.5-94 |
1 |
|
咸陽中玻 |
薄板 |
86-87 |
86-87 |
0 |
厚板 |
87-88 |
87-88 |
0 |
|
蘭州藍天 |
薄板 |
81.5-83 |
81.5-83 |
2 |
厚板 |
82.5-83.5 |
82.5-83.5 |
2 |
從表6中看出:12月份西北浮法玻璃市場運行符合預(yù)期,廠家走貨逐漸放緩。進入11月份,西北市場受其地理位置影響,氣溫降低,下游加工企業(yè)趕工基本接近尾聲,蘭州、寧夏、甘肅市場部分加工企業(yè)已放假,整體需求趨于平淡?,F(xiàn)階段,僅西安市場尚存一定節(jié)前趕工訂單需求,咸陽臺玻、咸陽中玻部分貨源較為緊俏,其余廠庫存較前期有小幅回漲。供應(yīng)面看,月內(nèi)西北市場在產(chǎn)產(chǎn)線較為平穩(wěn),產(chǎn)能變動不大,需求影響作用突出,據(jù)了解,部分廠現(xiàn)階段執(zhí)行一定促量政策,但需求逐漸平淡下,對下游市場刺激作用有限。預(yù)計1月份西北市場整體行情延續(xù)較弱走勢,市場價格將有小幅下調(diào)。
2.7 東北執(zhí)行冬儲,庫存整體不大
表7 東北部分生產(chǎn)商出廠價格對比表
單位:元/重量箱
廠家 |
規(guī)格 |
月初 |
月末 |
漲跌 |
中建材佳星 |
薄厚板 |
81-84 |
72-75 |
-9 |
雙遼迎新 |
薄厚板 |
78-84 |
72-77 |
-(6-7) |
凌源中玻 |
薄厚板 |
77.5-82 |
70-73 |
-(7.5-9) |
本溪玉晶 |
薄厚板 |
78-82 |
71-76 |
-(6-7) |
營口信義 |
薄厚板 |
78-85 |
73-78 |
-(5-7) |
從表7中看出:進入12月份,東北玻璃市場需求整體疲軟,遼寧企業(yè)加大南下發(fā)貨量,少數(shù)仍可維持出口。由于企業(yè)庫存明顯好于去年同期,部分不足去年一半,月初企業(yè)意向穩(wěn)價觀望。但營口信義價格從3日到9日累計下調(diào)5元/重量箱后,其他廠家也隨即跟跌。為避免冬儲價格過低,市場于13日-25日推出冬儲政策,打款客戶貨源可于明年3月底前拉完。冬儲結(jié)束后,26-28日企業(yè)開始回調(diào)1元/重量箱,價格調(diào)整對市場出貨影響不大,市場供需趨淡,預(yù)計后期市場仍有形式性上調(diào),但缺乏實盤。
3 市場后市分析及預(yù)測
3.1 供需面
供應(yīng)面:截至12月31日,全國浮法玻璃生產(chǎn)線共計298條,在產(chǎn)241條,日熔量共計160185噸,同比日熔量增加2395噸,增幅1.52%,環(huán)比增加1350噸,增幅0.85%。全年點火及復(fù)產(chǎn)產(chǎn)線共計18條(拋除年內(nèi)放水冷修再次點火線),冷修16條。本月新點火1條,復(fù)產(chǎn)1條,改產(chǎn)2條,無冷修線。具體如下。
新點火線:福建連江瑞玻有限公司800T/D浮法一線12月31日正式點火,廠家意向生產(chǎn)超白玻璃。
復(fù)產(chǎn)線:龍海生潤新材料有限公司550T/D浮法一線冷修完成,12月8日點火復(fù)產(chǎn),計劃生產(chǎn)色玻。
改產(chǎn)線:湖南省巨強微晶板材料科技發(fā)展有限公司500T/D白玻二線,于12月8日晚間改翡翠綠投料;河北廊坊金彪玻璃有限公司600T/D廊坊一線已于12月10日白玻改產(chǎn)金茶。
需求面:12月份國內(nèi)浮法玻璃市場需求表現(xiàn)尚可,多數(shù)區(qū)域處于趕工階段,下游拿貨情況整體好于預(yù)期。進入1月份,受元旦、春節(jié)影響,市場整體需求逐漸轉(zhuǎn)淡、停滯。據(jù)卓創(chuàng)資訊了解,華北、華東市場需求逐漸轉(zhuǎn)淡,新單量較少,多以前期訂單為主;華中產(chǎn)銷尚可,仍在趕前期訂單為主,新單幾乎停滯;華南已停止接單,少數(shù)加工企業(yè)計劃元旦開始放假;多數(shù)深加工企業(yè)計劃1月中旬停產(chǎn)放假。宏觀數(shù)據(jù)面,1-11月份房屋竣工面積63846萬平方米,下降4.5%,降幅收窄1.0個百分點,竣工數(shù)據(jù)繼續(xù)回升,在一定程度提振后期市場需求。
3.2 成本面
12月份國內(nèi)輕堿市場持續(xù)下滑,跌幅有所收窄。本月檢修、限產(chǎn)廠家增多,山東?;蕻a(chǎn),月底金山限產(chǎn),純堿廠家開工負荷有所下降。純堿價格下滑至低位,多數(shù)純堿廠家虧損運行,加之隨著春節(jié)的日益臨近,部分輕堿下游用戶適度備貨,華中、華東、華北地區(qū)純堿廠家輕堿出貨情況明顯好轉(zhuǎn),庫存持續(xù)下降,中下旬部分廠家貨源偏緊,小包輕堿貨源緊張。月底湖北地區(qū)純堿廠家封單不報,華東部分廠家輕堿報價上調(diào)10-30元/噸。華中、華東地區(qū)聯(lián)堿廠家輕堿價格下滑30-50元/噸,因前期價格偏高,西南地區(qū)輕堿價格下滑100元/噸左右,氨堿廠家輕堿價格下滑80-100元/噸。本月國內(nèi)輕堿主流終端價格在1380-1600元/噸,輕堿主流出廠價格在1280-1500元/噸,較上月價格下滑5.2%。
12月份國內(nèi)重堿市場跌勢延續(xù),市場交投氣氛清淡。浮法玻璃生產(chǎn)平穩(wěn),對重堿需求量變動不大。浮法玻璃廠家盈利情況較好,加之純堿價格維持低位,浮法玻璃廠家原料純堿庫存處于略偏高水平。下旬受雨雪天氣影響,汽車運輸嚴重受限,青海地區(qū)火車車皮申請困難,西北地區(qū)純堿廠家?guī)齑婢S持高位。隨著春節(jié)的臨近,部分玻璃廠家適度增加采購量。本月國內(nèi)重堿價格下滑100元/噸左右,6日沙河地區(qū)重堿價格下滑50元/噸,16日沙河浮法玻璃廠家重堿價格再度要求下調(diào)50元/噸,但純堿廠家抵觸情緒明顯,市場一度陷入僵持狀態(tài)。中旬某大型浮法玻璃集團1-2月份純堿招標價格再度下滑,浮法玻璃廠家壓價力度不減。本月國內(nèi)重堿主流送到終端價格在1500-1650元/噸,較上月價格下滑6%。
3.3 后市預(yù)測
12月份國內(nèi)浮法玻璃市場價格漲跌互現(xiàn),整體成交情況較平穩(wěn),行情走勢略好于預(yù)期。月內(nèi)華北市場仍受禁運影響,市場價格延續(xù)小幅下滑趨勢,華中、華南市場走貨較平穩(wěn),華東月內(nèi)小范圍會議陸續(xù)召開,雖有部分企業(yè)報價上調(diào),實際成交較靈活,臨近年末,下游加工企業(yè)趕工基本陸續(xù)接近尾聲。后期市場進入1月份,需求端情況看,1月上旬國內(nèi)浮法玻璃需求將逐步縮減,南方部分下游訂單基本維持至10日前后。供應(yīng)面看,12月雖部分產(chǎn)線白玻改產(chǎn)色玻,白玻市場供應(yīng)壓力小幅減緩,但1月份看,計劃新點火產(chǎn)線仍存,主要集中華南區(qū)域,局部區(qū)域供應(yīng)量有較明顯增加。就當(dāng)前市場供需來看,原片企業(yè)價格仍處高位運行,下游加工廠提貨謹慎度較高,春節(jié)前廠家將以降庫存為主要目的,預(yù)計1月中旬開始,國內(nèi)浮法玻璃市場價格將呈小幅下滑行情。