摘要:歐盟確認對中國光伏制裁,從心理上打擊國內(nèi)玻璃市場。玻璃基本面持穩(wěn)為主,部分區(qū)域市場情況較好。玻璃期價強勢沖高,考慮消息面影響,前期多單謹慎持有。
重要消息
歐盟原形畢露,最終對中國光伏制裁;美國進出口雙升,QE放緩的預期在增強;國內(nèi)PMI數(shù)據(jù)利空。
高盛:美聯(lián)儲最早可能在今年9月放緩QE。
美國4月貿(mào)易逆差升至403億美元,低于預期的411億美元,石油進口量創(chuàng)近兩年半最低水平。
美國5月ISM制造業(yè)指數(shù)意外降至49.0創(chuàng)2009年6月以來最低水平。
歐盟委員會已決定對中國光伏征收暫時性的反傾銷關(guān)稅。
工信部同意陜西省五市試點甲醇汽車。
玻璃指數(shù)分析
4日,“中國玻璃綜合指數(shù)”較前一日上漲1.2點,“中國玻璃價格指數(shù)”上漲1.35點,“中國玻璃市場信心指數(shù)”上漲0.59點。行業(yè)指數(shù)繼續(xù)上漲,再創(chuàng)今年以來新高,短期并無調(diào)頭跡象,但信心指數(shù)漲幅過小,市場心態(tài)偏謹慎。
玻璃現(xiàn)貨情況
昨天,全國市場表現(xiàn)良好,南漲北穩(wěn)格局持續(xù),需求略有增加。華北和華東市場運行良好,因前期價格上漲較多,近期以穩(wěn)定為主。華南會議挺價后,區(qū)域內(nèi)市場生產(chǎn)企業(yè)報價與實際成交價差距很大,交投放緩。全國各區(qū)庫存正常,略有小降,但總產(chǎn)能有所放大?;谑袌龃蟾窬挚紤],短期內(nèi),全國玻璃現(xiàn)貨價格穩(wěn)中微調(diào),不會出現(xiàn)大漲大跌。
玻璃需求情況
歐盟最終制裁中國光伏(征收臨時性關(guān)稅,但這種貿(mào)易摩擦一定是長期存在的,中國光伏產(chǎn)業(yè)亦長期承壓),其短期影響限于心理層面,并不能從根本上動搖國內(nèi)玻璃市場的大格局,長期影響改變將或多或少改變國內(nèi)玻璃產(chǎn)能配置情況,所以,重點關(guān)注其帶來的短期利空影響,審慎看待其對玻璃遠期需求的壓縮作用。
未變觀點:新一輪城鎮(zhèn)化規(guī)劃正在制定中,市場關(guān)注月內(nèi)可能召開的城鎮(zhèn)化會議,隨著城鎮(zhèn)化炒作影響的減弱,市場對此反應也不大會十分強烈,但預期利好的影響仍然存在。一方面是城鎮(zhèn)化,另一方面是房產(chǎn)稅,雙管反向刺激玻璃市場,使得其左右為難,現(xiàn)貨需求得益于剛需拉動,遠期需求并不能刺激行業(yè)無限量增大庫存。關(guān)注需求的放大,應較多地考慮季節(jié)性剛需復蘇的情況。近期市場需求方面,環(huán)比有所增加,較市場預期還有一定的差異。
玻璃期貨情況
4日,玻璃期貨大漲,回補了前期缺口。9月合約漲1434元/噸,幅度3.24%,收于1434元/噸,成交量較前一日放大三成,減倉106966手。1月合約漲35元/噸,幅度2.48%,收于1448元/噸,成交量較前一日放大兩成,增倉18460手。玻璃期價強勢沖高,領(lǐng)漲期市,節(jié)日臨近,除基本面支撐外,也不排除資金強烈炒作,個人投資謹慎對待,或觀望。
總結(jié)
節(jié)日臨近,資金炒作熱情高,城鎮(zhèn)化概念炒作再起,現(xiàn)貨基本面差強人意等因素共振導致玻璃期貨強勢上漲。但房產(chǎn)稅擴容,歐盟對中國光伏征收臨時關(guān)稅,又讓期貨上漲并不是肆無忌憚。近期,華北、華中地區(qū)價格穩(wěn)定,銷售穩(wěn)定;華南地區(qū)流通速度放緩,企業(yè)為了保證產(chǎn)銷率,主動波動價格,報價與成交價仍有較大差距,但部分規(guī)格玻璃供不應求的現(xiàn)實仍存在。城鎮(zhèn)化會議預計在本月上旬召開,投資者將再次獲得心理支撐,歐盟制裁中國光伏打擊市場信心,其他建材品種價格較接近歷史低位,處于多頭信心區(qū),玻璃期價強勢沖高動能較足,節(jié)前謹慎持多或適當減倉。