水泥股行情仍將持續(xù)
從估值來看,水泥股長期投資價值仍處于合理區(qū)間;從配置價值來看,我們更傾向于選擇供需結(jié)構(gòu)良好、價格上升空間較大的華東、華北和東北地區(qū)龍頭,推薦海螺水泥(600585)、冀東水泥(000401)、金隅股份(601992)和亞泰集團(600881)
玻璃 還看深加工
平板玻璃產(chǎn)能釋放較多,供需仍有一定的壓力,落后產(chǎn)能淘汰對其供需結(jié)構(gòu)和價格體系影響有限。我們推薦持續(xù)關(guān)注玻璃深加工領(lǐng)域,推薦以Low-E、太陽能電池和觸摸屏業(yè)務(wù)為核心的南玻A(000012),和以安防玻璃和光伏建筑一體化組件(BIPV)為主業(yè)的金剛玻璃(300093)。
其他建材 :玻璃纖維、石膏板和管材
我們建議關(guān)注受益于保障房建設(shè)的海螺型材(000619)、北新建材(000786),受益于水利建設(shè)的管道行業(yè)(國統(tǒng)股份(002205)、青龍管業(yè)(002457)、納川股份),關(guān)注下游需求強勢反彈的玻璃纖維行業(yè)(中國玻纖(600176)),以及高成長性的園林類企業(yè)。
風(fēng)險提示:
1、個別區(qū)域內(nèi)水泥價格可能低預(yù)期。
2、能源和材料成本對水泥、玻璃、石膏板和型材生產(chǎn)成本造成壓力。
從估值來看,水泥股長期投資價值仍處于合理區(qū)間;從配置價值來看,我們更傾向于選擇供需結(jié)構(gòu)良好、價格上升空間較大的華東、華北和東北地區(qū)龍頭,推薦海螺水泥(600585)、冀東水泥(000401)、金隅股份(601992)和亞泰集團(600881)
玻璃 還看深加工
平板玻璃產(chǎn)能釋放較多,供需仍有一定的壓力,落后產(chǎn)能淘汰對其供需結(jié)構(gòu)和價格體系影響有限。我們推薦持續(xù)關(guān)注玻璃深加工領(lǐng)域,推薦以Low-E、太陽能電池和觸摸屏業(yè)務(wù)為核心的南玻A(000012),和以安防玻璃和光伏建筑一體化組件(BIPV)為主業(yè)的金剛玻璃(300093)。
其他建材 :玻璃纖維、石膏板和管材
我們建議關(guān)注受益于保障房建設(shè)的海螺型材(000619)、北新建材(000786),受益于水利建設(shè)的管道行業(yè)(國統(tǒng)股份(002205)、青龍管業(yè)(002457)、納川股份),關(guān)注下游需求強勢反彈的玻璃纖維行業(yè)(中國玻纖(600176)),以及高成長性的園林類企業(yè)。
風(fēng)險提示:
1、個別區(qū)域內(nèi)水泥價格可能低預(yù)期。
2、能源和材料成本對水泥、玻璃、石膏板和型材生產(chǎn)成本造成壓力。