小型競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手倒閉有助浮法玻璃改善利潤(rùn)率

 

      10月19日消息，信義玻璃(00868.HK)目前漲6.14％，報(bào)4.15港元。消息面上摩根大通將信義玻璃(00868.HK)目標(biāo)價(jià)由5.2元上調(diào)至6港元，以反映更低的天然氣成本和風(fēng)電廠的貢獻(xiàn)，維持“增持”評(píng)級(jí)。

 

      該行指出，天然氣價(jià)下降的趨勢(shì)及小型競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手倒閉將有助浮法玻璃之利潤(rùn)率改善，但相信只有產(chǎn)品價(jià)與利潤(rùn)率大幅復(fù)蘇，市場(chǎng)才會(huì)重估公司之價(jià)值。

 

      近日該公司附屬信義光能(00968.HK) 股價(jià)上升，市值已上升至約60億元，接近信義玻璃每股內(nèi)的1.5元價(jià)值。該行認(rèn)為，該公司是全球最大的汽車(chē)玻璃維修供應(yīng)商，該業(yè)務(wù)有防守性、持續(xù)增長(zhǎng)及高利潤(rùn)率，若以15倍市盈率計(jì)算，估值已達(dá)到130億元或每股3.3元，相信現(xiàn)價(jià)并未反映浮法玻璃及建筑玻璃的業(yè)務(wù)。