中航三鑫3季報點評:玻璃景氣下滑,業(yè)績釋放仍需等待

      第一,玻璃景氣下滑,3季度業(yè)績低預(yù)期
      第二,增發(fā)方案穩(wěn)步進行,蓄勢靜待爆發(fā)
      第三,維持“推薦”評級
      今年玻璃市場的景氣下滑,使得公司業(yè)績受到明顯影響,不過從長期來看,公司特玻生產(chǎn)線的產(chǎn)銷正常顯示公司轉(zhuǎn)型初步的成功,隨著目前和未來增發(fā)項目的逐一實現(xiàn),公司成長潛力巨大,建議保持關(guān)注。預(yù)計公司2011-13年每股收益分別為0.09、0.15和0.31元,對應(yīng)當前股價市盈率65、40和20倍,靜待行業(yè)景氣的復(fù)蘇,維持公司“推薦”評級。